Los inversores en el caso de los costes de construcción de Dalian Zhangzidao han solicitado congelar 36 millones. ¿Es realmente necesario comer pepinos de mar en invierno?
Los inversores en el caso de costes de Dalian Zhangzidao han solicitado congelar 36 millones. ¿Es realmente necesario comer pepinos de mar en invierno? La farsa de la "escape" de la vieira finalmente se ha calmado. El 11 de septiembre, la Comisión Reguladora de Valores de China anunció que el fraude financiero de Zhangzidao era de naturaleza vil y tenía consecuencias extremadamente negativas, socavando gravemente la seriedad del sistema de divulgación de información y los fundamentos de la integridad del mercado, y debería ser severamente castigado de acuerdo con la ley. La Comisión Reguladora de Valores de China decidió transferir a Zhangzidao y al personal relacionado sospechoso de delitos contra valores a los órganos de seguridad pública para que sean responsables penalmente de conformidad con la ley.
Desde 2014, las vieiras de la isla Zhangzi han muerto congeladas, muerto de hambre y "huido" muchas veces. Como todos sabemos, la agricultura, la silvicultura, la ganadería y la pesca siempre han sido un punto débil para las auditorías. Zhangzidao aprovechó la dificultad de la verificación estadística de las vieiras Ezo de aguas profundas para realizar fraudes financieros y ajustar el rendimiento mediante la muerte de las vieiras. fugas" y otros medios.
Ahora, la Comisión Reguladora de Valores de China ha golpeado con fuerza, utilizando métodos científicos y tecnológicos de aplicación de la ley, utilizando el último sistema de navegación por satélite Beidou para realizar cálculos de auditoría. Las vieiras "no tienen dónde escapar", el "caso de falsificación" de Zhangzidao. " ha salido a la luz, y la empresa y su personal relevante también fueron castigados en consecuencia. Además de la responsabilidad penal, Zhangzidao podría enfrentarse a una indemnización civil por parte de los inversores.
Falso "huir", verdadero falso
La isla Zhangzi está ubicada en el extremo sur de las islas Changshan en Dalian, provincia de Liaoning. Está compuesta por la isla Zhangzi, la isla Daqu y Big Mouse. Island y Little Mouse Island Consta de cuatro islas y está a 56 millas náuticas de Dalian. Y debido a que una empresa que cotiza en bolsa, Zhangzidao Group Co., Ltd. (en adelante, "Zhangzidao"), está ubicada en la isla, la isla se ha convertido en una famosa ciudad rica en Dalian.
Zhangzidao se fundó en 1992. Se dedica principalmente al vivero, la cría, el procesamiento y la venta de vieiras Ezo, pepinos de mar, abulones y otros productos del mar. Cotizó en la Bolsa de Valores de Shenzhen en 2006 y cotiza en bolsa. denominados "productos acuáticos". Después de la cotización, el precio de las acciones de la empresa fue como una montaña rusa, aumentando gradualmente de 9,32 yuanes por acción el primer día de cotización a 22,9 yuanes por acción en enero de 2008, y luego cayó hasta el final en septiembre de 2008, el precio de las acciones. era tan bajo como 3,69 yuanes por acción.
En 2010, Zhangzidao marcó el comienzo de su período más próspero, con el precio de sus acciones aumentando a 33,44 yuanes por acción, y su valor de mercado alguna vez se disparó a 23,5 mil millones de yuanes. Al mismo tiempo, el desempeño de la compañía también es muy impresionante. En 2011, los ingresos operativos y el beneficio neto de Zhangzidao fueron de 2.937 millones de yuanes y 497 millones de yuanes respectivamente, un aumento de casi 4 y 2 veces respectivamente en comparación con el año de cotización.
Los buenos tiempos no duraron mucho. Un anuncio emitido por Zhangzidao en octubre de 2014 dio inicio al fraude financiero de la empresa.
Según el anuncio, debido a la influencia de la masa de agua fría del Mar Amarillo del Norte y el frente de corriente costera del sur de Liaoning, la temperatura del agua varía mucho entre días, lo que no es adecuado para el crecimiento. de vieiras Ezo Durante las pruebas aleatorias, la empresa descubrió que algunas zonas marinas fueron sembradas a finales de 2011 y 2012. El stock de vieiras Ezo es anormal. Por lo tanto, Zhangzidao decidió abandonar la cosecha y cancelar las existencias de vieiras Ezo sembradas en el fondo en 1,0564 millones de acres de área marítima con un costo de 735 millones de yuanes y acumular la depreciación del inventario de vieiras Ezo sembradas en el fondo en 430,200 acres de superficie marina. Zona marítima con un coste de 301 millones de yuanes. Preparar 283 millones de yuanes.
Significa que las vieiras Ezo que costaron a la isla Zhangzi 1.036 millones de yuanes fueron "congeladas hasta morir".
Sin embargo, menos de un año después, en junio de 2015, el anuncio divulgado por Zhangzidao mostró que más de 1,6 millones de acres de área marina que no habían sido cosechadas desde 2012 hasta finales de 2014 fueron analizados al azar. y las vieiras Ezo de la empresa aún no estaban disponibles. Existe riesgo de deterioro. Tan pronto como se conoció la noticia, inmediatamente despertó dudas en el mercado: "¿Será que las vieiras que fueron canceladas y depreciadas debido a desastres marinos en 2014 han regresado?"
Aunque Zhangzidao se apresuró a explicar lo anterior. Situación posterior, diciendo que en 2015 Las existencias de vieiras Ezo sembradas en el fondo analizadas en una prueba aleatoria se sembraron en 2012 y aún no se cosecharon. Procedían de un área diferente a la de las vieiras Ezo canceladas en 2014, pero el mercado no compró. él.
Fue aún más escandaloso en 2018. El inventario de vieiras Ezo a finales de 2017 divulgado por la isla Zhangzi en febrero de ese año mostró que, debido a la fuerte caída de las precipitaciones en el condado de Changhai en 2017, En la zona del mar no había suficientes nutrientes. Las vieiras murieron de hambre.
La empresa canceló las existencias de vieiras Ezo por valor de 578 millones de yuanes e hizo una provisión para la caída de precios de 51,100,4 millones de yuanes para las existencias de vieiras Ezo por valor de 126 millones de yuanes, por un total de 629 millones de yuanes, lo que resultó en una pérdida neta para la empresa en 2017. 723 millones de yuanes.
Vale la pena mencionar que los resultados de las pruebas de muestreo de vieiras Ezo sembradas en el fondo en otoño publicados por la compañía a finales de octubre de 2017 mostraron que no existe riesgo de deterioro de las vieiras Ezo. En menos de cuatro meses, vieiras valoradas en más de 600 millones de yuanes murieron de hambre, lo cual es impactante.
En 2019, se produjo nuevamente un desastre mortal a gran escala en las vieiras Ezo de la isla Zhangzi. El valor total de las vieiras Ezo cancelado por la empresa y la provisión para la disminución del inventario fue de aproximadamente 291 millones de yuanes, lo que resultó en. una pérdida sustancial en el desempeño del mismo año, el beneficio neto fue de -392 millones de yuanes.
Lo que es aún más sorprendente es que, frente al rendimiento, cada muerte de la vieira parece "perfecta".
Debido a dos años consecutivos de pérdidas en 2014 y 2015, Zhangzidao recibió una advertencia de riesgo de exclusión de la lista en mayo de 2016, y el riesgo de exclusión de la lista fue revocado en marzo de 2017 porque su beneficio neto obtuvo ganancias en 2016. advertencia . Recién rescatadas del borde de la exclusión de la lista, las vieiras volvieron a morir de hambre en 2017 y sufrieron otra pérdida de rendimiento. En 2018, la empresa finalmente cambió su desempeño vendiendo activos y otros medios. Inesperadamente, la vieira siguió muriendo en 2019 y su desempeño sufrió otra pérdida.
Zhangzidao usó "fuerza" para demostrar que, aunque Scallop debería estar muerta y su desempeño debería sufrir pérdidas, las acciones de la compañía simplemente no cumplen con los estándares de exclusión de la lista.
Remitido a los órganos de seguridad pública para investigación de responsabilidad penal
Las vieiras que frecuentemente "escapaban" atrajeron la atención de la Comisión Reguladora de Valores de China porque Zhangzidao era sospechoso de violar leyes y regulaciones. En materia de divulgación de información, la Comisión Reguladora de Valores de China decidió en febrero de 2018 investigar la empresa.
Después de más de dos años de investigación, la Comisión Reguladora de Valores de China utilizó el sistema de navegación por satélite Beidou para analizar millones de datos de posicionamiento de navegación marítima de los 27 buques pesqueros de la compañía y confió a dos instituciones profesionales externas para utilizarlo. La tecnología informática restauró la verdadera trayectoria de navegación de los barcos pesqueros y las zonas de pesca reales de la empresa en los últimos dos años, determinando así la zona de pesca real y, con base en esto, se determinó que los costos, gastos no operativos, de la empresa Zhangzidao. ganancias, etc. eran falsos.
El 11 de septiembre de 2020, la Comisión Reguladora de Valores de China anunció oficialmente que el fraude de Zhangzidao y el personal relacionado quedó al descubierto.
Después de la investigación, la Comisión Reguladora de Valores de China determinó que Zhangzidao infló las ganancias en 130 millones de yuanes en 2016, lo que representa el 158% de las ganancias totales reveladas en el período actual, y que infló las ganancias en 280 millones de yuanes en 2017; , que representa el 39% de las ganancias totales divulgadas en el período actual. Se sospecha que su comportamiento antes mencionado constituye un delito de divulgación ilegal y no divulgación de información importante. De conformidad con el "Reglamento sobre la transferencia de casos penales sospechosos por parte de organismos administrativos encargados de hacer cumplir la ley" (Orden n.° 310 del Consejo de Estado), la Comisión Reguladora de Valores de China decidió transferir los casos de presuntos delitos contra valores de Zhangzidao y el personal relacionado a la seguridad pública. órganos de investigación de responsabilidad penal de conformidad con la ley.
Al mismo tiempo, la Comisión Reguladora de Valores de China señaló que el fraude financiero de Zhangzidao era de naturaleza vil y tenía consecuencias extremadamente negativas, socavando gravemente la seriedad del sistema de divulgación de información y los cimientos de la integridad del mercado. y debe ser castigado severamente de conformidad con la ley.
Anteriormente, el 15 de junio de 2020, la Comisión Reguladora de Valores de China adoptó sanciones administrativas y decisiones de prohibición de mercado contra Zhangzidao y el personal relacionado por sospechas de violaciones de las leyes y regulaciones de valores. Entre ellos, Zhangzidao recibió una advertencia y una multa de 600.000 yuanes; Wu Hougang y Liang Jun recibieron una multa de 300.000 yuanes cada uno y Zou Jian, una multa de 800.000 yuanes cada uno; las personas recibieron advertencias y una multa de 40.000 yuanes cada una; 3 personas, incluido Cheng Jia, recibieron advertencias y una multa de 30.000 yuanes cada una.
Al mismo tiempo, la Comisión Reguladora de Valores de China también expulsó de por vida a Wu Hougang del mercado de valores; a Liang Jun se le prohibió el acceso al mercado durante 10 años y a Sun Fujun se le prohibió el acceso al mercado de valores durante cinco años; años respectivamente. Y durante el período de prohibición, las personas antes mencionadas no podrán participar en negocios de valores en la institución original u otras instituciones, ni ocupar cargos de director, supervisor o altos cargos en la empresa que cotiza en bolsa original o en la empresa pública que no cotiza en bolsa.
Wu Hougang fue una vez la persona jurídica, presidente y presidente de Zhangzidao. Bajo su liderazgo, Zhangzidao completó la reforma accionaria y se hizo pública, pero finalmente estuvo involucrado en un escándalo de fraude financiero.
Liang Jun alguna vez se desempeñó como director y vicepresidente ejecutivo de la compañía; Gou Rong se desempeñó como director financiero de la compañía; Sun Fujun se desempeñó como secretario de la junta directiva y vicepresidente de la compañía.
Con el posterior traslado de Zhangzidao y una serie de personal relacionado a los órganos de seguridad pública para la investigación de responsabilidad penal, el "drama de fantasía de vieiras" de casi seis años en el mercado de capitales ha llegado a su fin. Ahora que el drama ha terminado, ¿cómo deberían resolverse las pérdidas que enfrentan los inversores?
El abogado Meng Bo, director ejecutivo del Departamento de Asuntos Jurídicos de Economía Digital del bufete de abogados Jingshi de Beijing, cree que según la Ley de Valores de la República Popular China, el deudor de la divulgación de información no divulga la información de conformidad con las regulaciones, o Si los documentos de emisión de valores anunciados, informes regulares, informes temporales y otros materiales de divulgación de información contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, causando que los inversores sufran pérdidas en las transacciones de valores, los inversores pueden exigir que el deudor de divulgación de información asuma responsabilidad indemnizatoria conforme a la ley.
El abogado Kong Lei del bufete de abogados TECO de Beijing dijo a China News Weekly que, de acuerdo con las disposiciones pertinentes de las "Varias Disposiciones del Tribunal Popular Supremo sobre el Juicio de Casos de Compensación Civil Causados por Declaraciones Falsas en los Valores" de mi país Market", si las declaraciones falsas de una empresa que cotiza en bolsa causan pérdidas a los inversores, los inversores pueden solicitar una indemnización civil.
“La compra de acciones de Zhangzidao se produjo después de que Zhangzidao hiciera declaraciones falsas y revelara información ilegalmente, pero antes de que las declaraciones falsas de Zhangzidao fueran reveladas o corregidas. Respecto a las condiciones que deben cumplirse para presentar una reclamación, dijo el abogado Kong Lei”. dicho esto.
Al mismo tiempo, señaló que debido a que se reveló la divulgación ilegal de información por parte de Zhangzidao, el precio de las acciones cayó y el precio cuando los inversores vendieron las acciones fue menor que el precio al que compraron las acciones. resultando en pérdidas para los inversores, o inversores Las acciones no se vendieron, pero la divulgación ilegal de información por parte de Zhangzidao provocó que sus acciones cayeran. Las acciones eran más bajas que el precio al que las compró el inversor. la pérdida del inversor.
¿Dónde está el camino?
Érase una vez, la isla Zhangzi era un lugar próspero. En los primeros días de su cotización en bolsa, creó un grupo de familias millonarias locales: 15.000 isleños, cada uno con 1.000 acciones. Hoy en día, la empresa y el personal relacionado son responsables penalmente de fraude financiero, la empresa está muy endeudada y su desempeño no es optimista. ¿Adónde debería ir la isla Zhangzi?
El 29 de agosto, Zhangzidao publicó su informe semestral de 2020. En la primera mitad del año, logró unos ingresos operativos de 1.016 millones de yuanes, una disminución interanual de aproximadamente 21 puntos porcentuales. y un beneficio neto de 39,9748 millones de yuanes, un aumento interanual de casi 3 veces. La empresa parece tener un buen desempeño, pero en realidad el negocio principal sigue perdiendo dinero. El beneficio neto después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes fue de -81,663 millones de yuanes, y las pérdidas interanuales aumentaron aún más.
En la primera mitad del año, Zhangzidao obtuvo aproximadamente 120 millones de yuanes en ganancias y pérdidas no recurrentes mediante la venta de los derechos de uso del área marítima y los activos relacionados de la isla Guanglu en el condado de Changhai, así como del frío central. patrimonio de almacenamiento y otros activos.
Si bien el negocio principal está sufriendo pérdidas, la deuda de Zhangzidao es abrumadora. En junio de 2020, los activos totales de la empresa eran de 2.747 millones de yuanes, los pasivos totales eran de 2.643 millones de yuanes y la relación activo-pasivo llegaba a 96,21. Entre ellos, los préstamos a corto plazo de Zhangzidao ascienden a 1.964 millones de yuanes y los pasivos no corrientes con vencimiento en un año ascienden a 290 millones de yuanes. Los dos juntos representan el 85,28% del pasivo total.
Zhangzidao declaró anteriormente en su informe semestral que si los préstamos bancarios no se pueden renovar a tiempo cuando expiren, la empresa enfrentará riesgos de pago de la deuda. China News Weekly señaló que Zhangzidao ha estado tomando medidas continuas este año para aliviar la presión de la deuda.
Fuente: Captura de pantalla del Sistema Comercial de Registro de Hipotecas Mobiliarias de Supervisión del Mercado Nacional
Según el Sistema Comercial de Registro de Hipotecas Mobiliarias de Supervisión del Mercado Nacional, el 4 de septiembre, Zhangzidao utilizó vieiras Ezo como garantía para pagar La sucursal de Dalian de China Minsheng Banking Co., Ltd. tiene un préstamo de 90 millones de yuanes. El período del préstamo es del 4 de septiembre de 2020 al 4 de septiembre de 2021. Zhangzidao también pidió prestados 100 millones de yuanes al banco en septiembre del año pasado.
Después de que la noticia mencionada anteriormente fuera expuesta el 15 de septiembre, Zhangzidao alcanzó dos límites diarios del 16 al 17 de septiembre. Al cierre de operaciones del día 17, el precio de sus acciones cerró a 4,58 yuanes por acción.
Vale la pena mencionar que el 16 de septiembre, las noticias del Minsheng Bank indicaron que el financiamiento de 90 millones de yuanes proporcionado por la sucursal de Minsheng Bank en Dalian a la isla Zhangzi mencionado en los informes de los medios no era un nuevo préstamo emitido por el Minsheng Bank. El préstamo está garantizado por hipotecas sobre tierras y propiedades, derechos de uso de la zona marítima e hipotecas sobre el inventario de los fondos marinos. En la actualidad, la garantía es de valor suficiente y la empresa paga intereses normalmente.
Mirando hacia atrás, el 3 de junio, Zhangzidao utilizó vieiras Ezo como garantía para obtener un préstamo de 49,5 millones de yuanes de la sucursal Dalian Changhai del Banco Agrícola de China Co., Ltd., con un plazo de un año. el 19 de mayo, Zhangzidao utilizó pepinos de mar como garantía para obtener un préstamo de 11 millones de yuanes de la sucursal Dalian Changhai del Banco Agrícola de China Co., Ltd., con un plazo de un año.
Desde 2019, la isla Zhangzi ha obtenido un total de 291 millones de yuanes en préstamos a través de hipotecas de pepinos de mar, vieiras Ezo, etc.
Si bien la deuda es alta, la isla de Zhangzi depende de préstamos hipotecarios para "derribar el muro este y pagar el muro oeste". Si el banco no otorga préstamos en el futuro, ¿cómo se beneficiará Zhangzidao? ¿Se resolverán 2 mil millones de préstamos? El informe semestral anterior mostró que para pagar las deudas, la compañía promovió el financiamiento de capital, se comunicó activamente con los bancos, discutió planes de canje de deuda por capital y seleccionó oportunidades para promover la implementación. También exploró activamente la introducción de inversores estratégicos; para impulsar la transformación acelerada de la compañía. ¿Cuáles son los detalles del plan de canje de deuda por acciones de Zhangzidao y la introducción de inversores estratégicos?