La asignación de capital extrabursátil es feroz | Más de 60 mil millones de yuanes estuvieron involucrados en el caso, más de 700 personas fueron arrestadas y la especulación de alto apalancamiento resultó ser "acciones falsas".
Una vez involucrados en actividades ilegales de asignación de capital extrabursátil, los propios intereses de los accionistas no estarán protegidos y pueden sufrir mayores pérdidas de propiedad. Este es el recordatorio del informe "Represión de las actividades ilegales de asignación de fondos extrabursátiles y trabajo conjunto para purificar el ecosistema del mercado de capitales: la Comisión Reguladora de Valores de China y el Ministerio de Seguridad Pública publicaron conjuntamente los Casos típicos de extrabursátiles Financiamiento de delitos ilegales en 2020", publicado recientemente por la Comisión Reguladora de Valores de China.
La última vez que la Comisión Reguladora de Valores de China expuso una lista de 258 plataformas ilegales de financiación OTC fue en julio de 2020.
Las leyes y regulaciones pertinentes estipulan que ninguna unidad o individuo puede operar ilegalmente negocios de asignación de capital sin aprobación legal. La Comisión Reguladora de Valores de China declaró que las operaciones de asignación de capital extrabursátiles son actividades ilegales de valores y futuros, que alteran gravemente el orden normal del mercado de capitales y dañan los derechos e intereses legítimos de los inversores.
El departamento de regulación de valores cooperó con los órganos de seguridad pública para investigar y abordar 19 casos importantes de delitos de asignación de capital fuera del sitio en 2020 y arrestó a más de 700 sospechosos. Entre ellos, el caso de asignación de capital social de Chongqing "Matching.com" involucró una cantidad de 55 mil millones de yuanes, incluidas otras plataformas, la cantidad involucrada fue de aproximadamente 64,3 mil millones de yuanes; algunas plataformas ilegales proporcionaron un apalancamiento financiero de hasta 10 veces (Nota del editor: Los servicios regulares de financiación de corretaje no proporcionan un apalancamiento superior al doble).
Plataformas ilegales, comercio de acciones falso
Entre los casos típicos anunciados por la Comisión Reguladora de Valores de China, algunas plataformas ilegales conectan a proveedores de fondos (comúnmente conocidos como "financieros", lo mismo a continuación) y asignar fondos para el comercio de acciones El volumen de transacciones involucradas en el caso fue grande; algunas plataformas ilegales proporcionaron servicios de asignación de capital e incluso conectaron a clientes de comercio de futuros, algunas plataformas ilegales no estaban conectadas a la bolsa de valores y eran sospechosas de fraude. Cada caso es impactante.
"Matching Network" es una típica plataforma ilegal que conecta a "financieros" y clientes con asignación de capital y negociación de acciones, involucrando el mayor monto de transacción.
"Matching Network" es una plataforma establecida por una empresa de Chongqing. Esta empresa no ha obtenido calificaciones comerciales de valores relevantes, pero utiliza la "red de contrapartida" para conectarse con proveedores de fondos (comúnmente conocidos como "propietarios de fondos", lo mismo a continuación) para obtener fondos de financiación y cuentas de valores, y utiliza el software del sistema de asignación de fondos. para proporcionar financiación El cliente abre una subcuenta comercial y proporciona una asignación de capital de alto apalancamiento para la negociación de acciones.
Además de "Matching.com", estas plataformas ilegales incluyen "Shisheng.com", "Yisheng.com", "Tongsheng.com", "Beiying.com", "Yuanquan.com" de Guangdong. y "Jinniu.com"; una plataforma establecida por Shenzhen Juniuhuiyou y Shenzhen Tongshengjin Information.
Debido a los diferentes horarios de funcionamiento de cada plataforma, también existen diferencias en el importe involucrado y en el número de clientes afectados.
La “Red de Matchmaking” de Chongqing implicó el mayor monto de transacciones, alcanzando los 55 mil millones de yuanes, con más de 40.000 clientes de asignación de fondos en 16 provincias y ciudades de todo el país.
El monto de la transacción involucrada en la plataforma Shenzhen Juniu Huiyou alcanzó los 7 mil millones de yuanes, involucrando a más de 4.500 clientes financieros. En junio de 2020, la Oficina de Seguridad Pública Municipal de Shenzhen lanzó operaciones de cierre de redes en Shenzhen y Shanghai, destruyendo guaridas criminales en esta plataforma, controlando a las personas involucradas en el caso y deteniendo a 17 sospechosos. Este caso es el mayor caso de operación ilegal de financiación OTC ilegal en Guangdong hasta el momento.
Las diferentes plataformas ilegales de asignación de capital proporcionan diferentes apalancamientos financieros. Varias plataformas de asignación de capital, como "Shisheng.com" de Guangdong, proporcionan índices de apalancamiento de 5 a 10 veces, y "Matching.com" proporciona índices de apalancamiento de 8 veces.
También existen plataformas ilegales de asignación de capital que “tienden la mano” al mercado de futuros.
La operación de futuros requiere requisitos de "umbral" para el conocimiento básico de futuros y el equilibrio de capital del operador. Sin embargo, la plataforma de financiación OTC permite que las personas que no tienen calificaciones ni fondos para el comercio de futuros participen en el comercio de futuros.
En un caso típico anunciado por la Comisión Reguladora de Valores de China, Nanchang Oxygen Technology Company no tenía calificaciones relevantes para operar negocios de futuros. Reclutó clientes financieros a través del sitio web de la empresa, presentaciones de amigos, etc., y tomó prestados otros. Las cuentas de futuros de las personas como cuenta principal, utilizando el software del sistema de almacén y asignación de fondos "Zhifutong", se dividen en múltiples subcuentas virtuales para proporcionar a los clientes la asignación de fondos de futuros. Esto permite a los clientes realizar transacciones de futuros sin tener calificaciones para operar con futuros y pagar muy poco capital, y obtener ganancias cobrando tarifas de manejo que son mucho más altas que las de las bolsas de futuros.
Las empresas involucradas mencionadas anteriormente no han obtenido calificaciones comerciales y son sospechosas de cometer delitos comerciales ilegales. Las plataformas de algunas empresas no están conectadas a la bolsa de valores y los clientes participan en transacciones virtuales, que se sospecha. de cometer fraude.
Por ejemplo, de 2019 a 2020, Wu y otros desarrollaron conjuntamente el software del sistema de asignación de capital y establecieron plataformas de asignación de capital en discos virtuales como "Ma Sheng Yang" para reclutar operadores y agentes de plataformas de asignación de capital que publiquen altos. -Información de asignación de capital de alto apalancamiento y cantidad a través del grupo de negociación de acciones de WeChat para reclutar clientes y atraer clientes para que asignen capital para la negociación de acciones en la plataforma. De hecho, las órdenes de compra y venta de acciones del cliente en realidad no ingresaron al mercado de valores, sino que solo se registraron en la plataforma de asignación de capital. La plataforma de asignación de capital calculó las ganancias y pérdidas comerciales del cliente de acuerdo con las condiciones del mercado de valores, engañando a los clientes. pensando que estaban realizando transacciones reales de valores. El caso involucró más de 30 millones de yuanes y más de 2.000 víctimas.
Además, Xi'an Yimei Xingchen Network y otras cinco empresas promueven una plataforma de asignación de capital de "buen comienzo", con tarifas elevadas y muchas "trampas". Inducen a los clientes a abrir posiciones con un apalancamiento de 10 veces y cobran una tarifa de apertura del 3‰; cuando las acciones en negociación caen un 5%, el vendedor engaña al cliente para que realice una inversión adicional, cuando las acciones caen un 7%, la plataforma lo obligará; liquidar la posición cuando las acciones compradas por el cliente suban, venderlas. Al salir, la plataforma extraerá el 10% de la ganancia de la inversión como acción. En el momento del incidente, 623 personas se habían registrado en esta plataforma y la cantidad involucrada ascendía a más de 39 millones de yuanes.
Manténgase alejado conscientemente de los contratos de asignación de capital extrabursátiles. Los contratos de asignación de capital extrabursátiles son contratos inválidos.
Los 10 casos típicos anteriores son sólo la "punta del asunto". "iceberg" de plataformas ilegales de asignación de capital extrabursátiles.
En la noche del 8 de julio de 2020, el sitio web oficial de la Comisión Reguladora de Valores de China se concentró en exponer una lista de una serie de plataformas ilegales de asignación de fondos extrabursátiles, exponiendo 258 plataformas ilegales de asignación de fondos extrabursátiles. -plataformas de asignación de fondos de contrapartida y sus instituciones operativas.
La Comisión Reguladora de Valores de China recuerda que instituciones o individuos ilegales han creado sitios web de asignación de capital extrabursátiles, aplicaciones móviles, cuentas públicas de WeChat y otras plataformas, afirmando proporcionar hasta más de 10 veces el valor de las acciones. Los fondos comerciales, con la idea de "tú negocias con acciones, yo pago", "negociación de acciones apalancadas, altas ganancias", "negociación real, umbral bajo", "seguridad de los fondos, retiros rápidos de efectivo", etc., se utilizan como trucos. inducir a los inversores a participar en actividades de asignación de fondos extrabursátiles. Se solicita a los inversores que aumenten su conciencia sobre la prevención de riesgos y se mantengan conscientemente alejados de las actividades de asignación de capital fuera del sitio para evitar sufrir pérdidas de propiedad.
La Comisión Reguladora de Valores de China también recordó que ya en noviembre de 2019, el Tribunal Popular Supremo emitió el "Acta de la Conferencia de Trabajo de Juicios Civiles y Comerciales de la Corte Nacional", que aclaró la ilegalidad de la sobrevaloración. Los contratos de asignación de capital fuera del sitio son contratos inválidos, y los participantes de la asignación de capital fuera del sitio asumirán los riesgos y responsabilidades relevantes por su cuenta.
En los documentos del fallo en línea, hubo hasta 551 juicios que involucraron "asignación de capital fuera del sitio" en 2020, lo que fue un 20% más que los dos años anteriores combinados. Hasta el 6 de mayo de este año, se han realizado 80 juicios que involucran "asignación de capital fuera del sitio" en 2021.
Los casos relacionados con la "asignación de capital extrabursátil" anunciados por Judgement Document Network y la Comisión Reguladora de Valores de China son igualmente impactantes.
Algunas bandas ilegales han creado "cadenas ecológicas" ilegales, incluidos sitios web de recomendación de acciones, agencias de revisión de acciones y plataformas de asignación de capital extrabursátiles. Atraen a los inversores a comprar mientras esperan oportunidades para vender y manipular. el mercado a través de las fronteras.
Incluso hay "financieros" que cooperan con los usuarios del capital. Después de que se producen grandes pérdidas, los propietarios de los fondos demandan a los usuarios del capital y quieren exigirles una compensación en nombre de disputas sobre contratos de préstamo. Después de la primera y segunda instancia, la demanda incluso llegó a la Corte Suprema, y la respuesta fue que "los contratos de financiamiento extrabursátil no pueden ser tratados como préstamos privados. La financiación de valores tiene un atributo de franquicia, excepto para las sociedades de valores que tienen". obtenido las calificaciones de financiación de margen de conformidad con la ley Además del negocio de negociación de margen y préstamo de valores realizado con los clientes, el contrato de asignación de capital extrabursátil entre cualquier otra unidad o individuo y el usuario de capital se considerará inválido de conformidad con la ley. con las leyes pertinentes.
Editor | Yao Kun
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