Cómo entender la relación entre la selección cuantitativa de acciones y el timing cuantitativo
Para el mercado de valores, la inversión cuantitativa incluye principalmente la selección cuantitativa de acciones, el momento cuantitativo, la negociación algorítmica, la asignación de carteras de acciones, la gestión de fondos o posiciones, el control de riesgos, etc. Aquí, nos centraremos en la selección cuantitativa de acciones y las estrategias de sincronización. La primera se refiere a qué acciones vale la pena prestar atención o mantener, y la segunda se refiere a cuándo comprar o vender estas acciones para obtener los mejores resultados con un riesgo aceptable. Posiblemente más ingresos.
La primera etapa: selección de acciones
El propósito de la selección de acciones es seleccionar un conjunto de acciones candidatas con un cierto margen de seguridad y en línea con su propio estilo de inversión entre todos los negociables. acciones en el mercado También se conoce comúnmente como "grupo de acciones", y el grupo de acciones se ajusta de vez en cuando de acuerdo con su propio ciclo operativo o cambios en las condiciones del mercado como siguiente etapa de selección de acciones. El conjunto de acciones se puede ajustar de vez en cuando de acuerdo con su propio ciclo operativo o cambios en las condiciones del mercado, como base para ajustes de sincronización o posición en la siguiente etapa.
La selección cuantitativa de acciones puede basarse en fundamentos, aspectos técnicos o una combinación de ambos. Ejemplos de modelos cuantitativos de selección de acciones comúnmente utilizados son los siguientes:
1 Modelo multifactorial
Modelo multifactorial: se utiliza una serie de "factores" como criterios de selección de acciones, y Las acciones que cumplan con estos factores serán seleccionadas como candidatas. Las acciones ingresan al grupo de acciones; de lo contrario, se eliminarán del grupo de acciones. Estos factores pueden ser algunos indicadores fundamentales, como PB, PE, tasa de crecimiento de EPS, etc., o algunos indicadores técnicos, como impulso, tasa de rotación, volatilidad, etc., u otros indicadores, como el crecimiento esperado de las ganancias, consenso de analistas. cambios esperados, variables macroeconómicas, etc. El modelo multifactorial es relativamente estable. Los modelos multifactoriales son relativamente estables porque siempre hay algunos factores que entran en juego en diferentes condiciones de mercado.
2 Modelo de rotación del sector
Modelo de rotación del sector: uno se llama rotación de estilo, lo que significa invertir en función de las características de estilo del mercado. Por ejemplo, el mercado a veces prefiere lo pequeño y lo mediano. -acciones de capitalización a veces se prefieren las acciones de gran capitalización, si se interviene en la etapa inicial del cambio de estilo, se pueden obtener mayores rendimientos excedentes, lo que se denomina rotación industrial, es decir, debido al ciclo económico, siempre habrá. algunas industrias que inician el mercado primero, mientras que otras Industrias (como: Tableros Pequeños y Medianos, GEM, Tableros Pequeños y Medianos, GEM, etc.) lanzarán el mercado primero, mientras que otras industrias (tales como: Pequeñas y Medianas Juntas, GEM, etc.) y Tableros Medianos, GEM, Tableros Pequeños y Medianos, etc.) lanzarán el mercado primero. ej., aguas arriba y aguas abajo de la cadena industrial). Durante el ciclo económico, la asignación secuencial de estas industrias rotativas logrará mejores resultados que una simple estrategia de comprar y mantener.
3 Modelo de Expectativa de Consenso
Modelo de Expectativa de Consenso: Significa que los inversores en el mercado pueden tener una visión consistente sobre cierta información, por ejemplo, si la mayoría de los analistas son optimistas sobre una determinada acción. , entonces es probable que la acción suba en el futuro; si la mayoría de los analistas son bajistas con respecto a una acción, es probable que la acción caiga en el futuro; Una estrategia de consenso utiliza las opiniones de la mayoría de los analistas para comprar y vender una acción.
De forma similar a esta idea, también existen ideas basadas en la popularidad de la opinión pública mencionada en bares de bolsa, foros, medios de comunicación, etc. o en las buenas/malas noticias de una determinada acción. Otra idea es operar en dirección contraria para evitar el efecto rebaño (toda ganancia debe venir acompañada de una pérdida) y evitar caer en la trampa de enviar grandes fondos cuando el mercado está loco.
4 Modelo de flujo de fondos
Modelo de flujo de fondos: la idea básica es juzgar el aumento y la caída de las acciones individuales en función del flujo de fondos principales. el precio de las acciones debería subir. Si hay una salida, el precio de las acciones debería bajar. Por lo tanto, la entrada y salida de fondos se puede organizar en un indicador y utilizar para predecir el aumento y la caída de las acciones en el futuro como base para la selección de acciones.
La segunda etapa: sincronización
El propósito de la sincronización es determinar el momento exacto para comprar o vender acciones, basándose principalmente en aspectos técnicos.
Dependiendo del ciclo o estilo de inversión (como de mediano a largo plazo, de corto plazo o de ultracorto plazo), las estrategias de sincronización pueden variar desde juicios aproximados sobre los máximos y mínimos relativos de los precios de las acciones hasta otros más precisos basados en indicadores técnicos o noticias de eventos que desencadenan la acción comercial.
En términos generales, las operaciones de cronometraje pueden basarse en líneas K diarias (o líneas K semanales), líneas K intradiarias por hora o minutos, o incluso gráficos de tiempo compartido a nivel de tick. Las estrategias de sincronización cuantitativa específicas se pueden dividir en los siguientes tipos:
1 tipo de seguimiento de tendencia
Las estrategias de seguimiento de tendencia son adecuadas para subidas o caídas unilaterales (si es posible realizar ventas en corto) Situación del mercado - cuando el mercado o las acciones individuales suben o bajan hasta cierto punto, creen que la tendencia del precio aumentará o bajará aún más y realizan las operaciones correspondientes (comprar-gt; mantener-gt; agregar posición-gt; continuar) Mantener-gt; Vender).
2. Vender caro, comprar barato
Vender caro, comprar barato: la estrategia vender caro, comprar barato es adecuada para condiciones de mercado volátiles, cuando la tendencia del precio está dentro de una determinada operación. rango (cuadro Cuando el precio fluctúa entre los carriles superior e inferior del canal de precios (canal paralelo ascendente o descendente), compre repetidamente cerca del carril inferior y venda cerca del carril superior para ganar la diferencia de precio de la banda y obtener ganancias del precio de la banda diferencia (carril inferior) comprar - gt; vender en el carril superior - gt; comprar en el carril inferior - gt;...).
3. tipo
Tipo de avance horizontal: la tendencia del precio puede fluctuar dentro de un cierto rango durante mucho tiempo. Siempre habrá un día o un momento determinado en el que salga del rango o rompa la trayectoria superior del precio hacia arriba. (como la etapa de acumulación termina y comienza a aumentar), o rompe la trayectoria de precios más bajos hacia abajo (si la fuerza principal completa los envíos, o vuelve al siguiente precio objetivo para encontrar un soporte efectivo), la tendencia del mercado se vuelve clara en. esta vez.
La estrategia de avance lateral consiste en aprovechar esta gran oportunidad para ir en largo o en corto de manera decisiva, a fin de aprovechar el precio más favorable y el menor riesgo para ingresar al mercado y obtener ganancias posteriores (posición corta o mantener la posición y esperar oportunidades--gt; comprar o ir en corto cuando rompa la banda superior/vender o ir en corto cuando rompa la banda inferior).
Las estrategias comunes de seguimiento de tendencias incluyen: estrategias de cruce de media móvil a corto y largo plazo, estrategias de entrada y salida de media móvil larga y corta, estrategias de cruce de línea MACD DIFF y DEA. Como se muestra en la siguiente figura:
La estrategia común de vender alto-comprar-bajo generalmente utiliza indicadores técnicos oscilatorios, como KDJ, RSI, CCI, etc., para determinar el estado de sobreventa o sobreventa del tendencia del precio, o mediante La divergencia entre las columnas MACD roja y verde o el indicador de volumen de operaciones y la tendencia del precio se utiliza para predecir la aparición de un punto de inflexión en el rango de fluctuación. Como se muestra en la siguiente figura:
Las estrategias de avance lateral comunes incluyen avances de las Bandas de Bollinger superiores e inferiores, avances de canales de precios altos y bajos, Hans-123, regla de las cuatro semanas, etc. Como se muestra en la siguiente figura:
Es necesario enfatizar que la estrategia de seguimiento de tendencia y la estrategia de vender alto y comprar bajo son adecuadas para etapas de mercado completamente diferentes: si vende alto y compra bajo en un tendencia unilateral, o si está vendiendo alto y comprando bajo en una tendencia unilateral, la tendencia sigue en mercados volátiles y puede sufrir pérdidas significativas. Por lo tanto, los puntos clave que se deben recordar al utilizar estos dos métodos son: primero, esforzarse por juzgar con precisión el tipo de mercado actual; segundo, tener siempre protección contra pérdidas (y obtener ganancias oportunamente);
Resumen:
En las series de productos "Mad Bull Tips" y "Mad Bull Pattern", se revelan una gran cantidad de reglas del mercado de valores, así como estrategias cuantitativas basadas en estas reglas, como estrategias cuantitativas para diversos eventos de anuncios, tendencias de capital, indicadores técnicos, etc., así como las oportunidades comerciales correspondientes, como oportunidades del día siguiente y reversión del patrón de fondo.
Estas estrategias dinámicas en tiempo real pueden proporcionar a los inversores referencias eficientes y valiosas para la selección de acciones y el timing de las operaciones.