Cómo calcular el valor del dinero en el tiempo usando Excel
1. Cálculo del valor presente
En Excel, la función para calcular el valor presente es PV, y su formato de sintaxis es: PV (rate, nper, pmt, [fv], [tipo ]). Entre ellos: la tasa de parámetro es la tasa de interés de cada período, el parámetro nper es el número de períodos de inversión (o períodos de pago) y el parámetro pmt es el monto de pago de cada período. El parámetro pmt no se puede omitir; el parámetro fv es el valor futuro. Omitir el parámetro fv significa que se supone que el valor es 0, es decir, el valor futuro de un determinado préstamo es 0. En este caso, el parámetro pmt no se puede omitir. ser omitido. El valor del tipo de parámetro es 1 o 0, que se utiliza para especificar si el momento del pago es al principio o al final del período. Si se omite el tipo, se supone que el valor es 0, lo que significa que se realiza el pago. al final del período por defecto.
Caso 1: Calcular el valor presente del interés compuesto. Una empresa planea recibir una suma global de 1 millón de dólares en 5 años. Suponiendo una tasa de rendimiento de inversión anual de 10, ¿cuánto debería invertir ahora en una suma global?
Ingrese en la celda de la hoja de cálculo de Excel: =PV (10, 5, 0, -1000000), presione Enter para confirmar, el resultado se mostrará automáticamente como 620.921,32 dólares estadounidenses.
Caso 2: Calcular el valor presente de una anualidad ordinaria. Compre un fondo cuya compra cueste $80 000 y obtenga $600 de rendimiento al final de cada mes durante los próximos 20 años. Si la tasa de rendimiento anual mínima requerida es 8, valdría la pena invertir en este fondo. Ingrese: =PV (8/12, 12*20, -600) en la celda de la hoja de cálculo de Excel, presione Entrar para confirmar y el resultado se mostrará automáticamente como 71 732,58 yuanes. 71.732,58 yuanes debería ser el monto de la inversión. Si el costo de compra real es de 80.000 yuanes, entonces invertir en este fondo no es rentable.
Caso 3: Calcular el valor presente de una anualidad prepaga. Hay una empresa que compra equipos a plazos durante 5 años y paga 500.000 yuanes al comienzo de cada año. La tasa de interés anual real del banco es 6. Pregunte a la empresa a cuánto equivale el pago total de la cuota al pago único actual. Ingrese: =PV(6, 5, -500000, 0, 1) en la celda de la hoja de cálculo de Excel, presione Entrar para confirmar y el resultado se mostrará automáticamente como 2232552,81 yuanes. En otras palabras, el pago total a plazos de este negocio equivale al pago único actual de 2232552,81 yuanes.
2. Cálculo del valor actual neto
En Excel, la función para calcular el valor actual neto es VAN, y su formato de sintaxis es: VAN (tasa, valor1, valor2,.. ....). Tasa es la tasa de descuento fija dentro de un período de tiempo; Valor1, valor2. … es una serie de flujos de efectivo que representan gastos o ingresos. La función de valor presente neto se puede utilizar para calcular el valor presente total de inversiones o gastos futuros, el valor presente total de los ingresos futuros y el valor presente total de los flujos de efectivo netos.
Caso 4: Calcular el valor presente total de los recibos (pagos) de las cuotas. La empresa A compró un equipo a la empresa B el 1 de enero de 2007.
El contrato estipula que el precio total del equipo es de 10 millones de RMB, que se pagarán en tres años, de los cuales 5 millones de RMB se pagarán el 31 de diciembre de 2007, 3 millones de RMB se pagarán el 31 de diciembre de 2008 y 2 millones de RMB. millones a pagar el 31 de diciembre de 2009. Suponga que la tasa de interés anual de un préstamo bancario a 3 años es 6. Calcule el valor presente del precio total del equipo.
Para registrar activos fijos, primero se determina el valor presente del precio total del equipo. La operación específica es: ingrese: =NPV (6,500,300,200) en la celda de la hoja de cálculo de Excel, presione Entrar para confirmar y el resultado se mostrará automáticamente como 9,0662 millones de yuanes. Los resultados también muestran que suponiendo que el pago se realiza en una sola suma y la Parte B acepta calcular la tasa de interés anual de los préstamos bancarios a 3 años en 6, el monto actual de la transacción debería ser de 9,0662 millones de yuanes.
Caso 5: Calcular el valor actual neto de un proyecto de inversión. La inversión inicial de un proyecto es de 206.000 yuanes, y los flujos de efectivo de fin de año desde el año 1 hasta el año 6 son 50.000 yuanes, 50.000 yuanes, 50.000 yuanes, 50.000 yuanes, 48.000 yuanes y 106.000 yuanes, respectivamente. Si la tasa de descuento es 12, es necesario calcular el valor actual neto de la inversión del proyecto.
Ingrese en las celdas de la hoja de cálculo de Excel: = Valor Actual Neto (12, 50.000, 50.000, 50.000, 50.000, 48.000, 106.000) - 206.000, presione Enter para confirmar, el resultado se muestra automáticamente como 26.806,86 dólares estadounidenses.
3. Calcula el valor final
En Excel, la función para calcular el valor final es FV, y su formato de sintaxis es: FV (rate, nper, pmt, [ pv], [tipo ]). Entre ellos: la tasa del parámetro es la tasa de interés de cada período, el parámetro nper es el número de cada período y el parámetro pmt es el monto del pago de cada período. El parámetro pv es el valor actual. Si se omite el parámetro pv, se supone que es cero. En este caso, el parámetro pmt no se puede omitir. El valor del tipo de parámetro es 1 o 0, que se utiliza para especificar si el momento del pago es al principio o al final del período. Si se omite el tipo, se supone que el valor es 0, es decir, el valor predeterminado. El tiempo de pago es al final del período.
Caso 6: Calcular el valor final del interés simple y del interés. Si deposita $10,000 en un banco durante 5 años, el banco calculará el interés a una tasa de 5 durante 5 años. ¿Cuánto dinero se puede retirar del banco en una sola suma después de 5 años? ¿Cuál es su tasa de interés?
Ingrese en la celda de la hoja de cálculo de Excel: = 10000 * (1 5), presione Enter para confirmar, el resultado se muestra como 10500 yuanes (la cantidad que se puede retirar del banco en una sola suma después de 5 años). Ingrese: =10000*5 en la celda de la hoja de cálculo de Excel, presione Entrar para confirmar y el resultado se mostrará como 500 yuanes (interés).
Caso 7: Calcular el valor futuro del interés compuesto y del interés. Pida prestados $10 millones al banco a una tasa de interés anual de 8, con un período de préstamo de 5 años y una suma global de capital e intereses al vencimiento. P. ¿Cuántos miles de dólares se reembolsarán en 5 años? ¿Cuánto de eso es interés?
Ingrese: =FV (8, 5, -1000) en la celda de la hoja de cálculo de Excel, presione Enter para confirmar y el resultado (el valor final del interés compuesto, es decir, la suma del capital e intereses) se muestra en 14,693 millones de yuanes. Ingrese: =FV(8,5,-1000)-1000 en la celda, presione Enter para confirmar, el resultado se muestra como 4,6933 millones de yuanes (interés).
Ejemplo 8: Calcular el valor futuro de una anualidad ordinaria. Una empresa planea depositar 20.000 yuanes al final de cada mes a partir de ahora. Si la tasa de interés mensual es 0,353, ¿cuál será el saldo de la cuenta dentro de dos años?
Ingrese: =FV (0.353, 24, -20000) en la celda de la hoja de cálculo de Excel, presione Enter para confirmar, el resultado mostrará automáticamente: 499999.50 yuanes, es decir, el saldo de depósito de la cuenta después de dos años será 499999,50 yuanes.
Caso 9: Cálculo del valor final de una anualidad prepaga.
Una empresa planea depositar 20.000 yuanes al comienzo de cada mes a partir de ahora. Si la tasa de interés mensual es 0,353, ¿cuál será el saldo de la cuenta dentro de dos años?
Ingrese en la celda de la hoja de cálculo de Excel: =FV (0.353, 24, -20000, 0, 1), presione Enter para confirmar, el resultado se mostrará automáticamente como 501764.50 yuanes, que es el depósito de la cuenta. Después de dos años, el saldo es de 501.764,50 yuanes.
4. Cálculo de la tasa de descuento
En la hoja de cálculo de Excel, la función para calcular la tasa de descuento es TASA, y su formato de sintaxis es: TASA (nper, pmt, pv, [fv). ], [escribir], [adivinar]). donde la estimación es la tasa de interés esperada (adivinada). Si se omite la tasa de interés esperada, se supone que su valor es 10.
Caso 10: Medición de rentabilidades. ¿Cuál es la tasa de rendimiento mínima aceptable para una inversión de $15 000 que alcanzará $50 000 en 10 años?
Ingrese: =RATE (10, 15000, -50000) en la celda de la hoja de cálculo de Excel, presione Enter para confirmar, el resultado se mostrará automáticamente como 12,795 (el resultado se redondeará para conservar el resultado, usted Puede especificar el número de decimales según sea necesario (lo mismo se muestra a continuación).
Caso 11: Medición de tipos de interés. Alguien te propone que le prestes 30.000 dólares y acepta pagarte 9.000 dólares al final de cada año durante *** cinco años. ¿Deberías aceptar este consejo? Ingrese: =RATE(5, 9000, -30000) en la celda de la hoja de cálculo de Excel, presione Enter para confirmar y el resultado se mostrará automáticamente como 15.24. Resulta que si la tasa de rendimiento de 15,24 es mayor que la tasa de rendimiento de otras inversiones, la propuesta puede aceptarse.
Caso 12: Calcular la tasa de descuento por pago fraccionado. Una empresa vende un conjunto de equipos y se compromete a pagarlos en cuotas a partir del final del año de venta, en cinco años, a razón de 2 millones de dólares al año, para un total de 10 millones de dólares (sin tener en cuenta el valor). impuesto añadido). Suponiendo que el comprador pague el precio de compra en la fecha en que comienza la venta, 8 millones de dólares serán suficientes. Los $8 millones pagados por el comprador en la fecha de inicio de la venta pueden considerarse el valor razonable de la cuenta por cobrar. El tratamiento contable de este negocio pasa por el cálculo de la tasa de descuento, es decir, el cálculo de los datos de "ingresos financieros no realizados" y "gastos financieros" al final del año. Primero, necesitamos calcular la tasa de descuento para una anualidad de 2 millones de dólares, con un período de 5 años y un valor presente de 8 millones de dólares. Ingrese: =RATE(5, 200, -800) en la celda de la hoja de cálculo de Excel, presione Enter para confirmar y el resultado se mostrará como 7,93.
5. Calcular el período
En Excel, la función para calcular el período es NPER, y su formato de sintaxis es: NPER (tasa, pmt, pv, [fv], [ tipo ]).
Caso 13: Cálculo del periodo de acumulación de capital. Una empresa tiene fondos disponibles de $100 000 e invierte en proyectos con una tasa de rendimiento anual de 8. ¿En cuántos años los fondos disponibles aumentarán a $200 000? Ingrese: =NPER (8, 0, 100000, -200000) en la celda de la hoja de cálculo de Excel, presione Entrar para confirmar y el resultado se mostrará automáticamente como 9 años.
Caso 14: Calcular la vida útil del equipo en el plan de comparación. Una empresa planea comprar un motor diésel o de gasolina. Un motor diésel ahorra 5.000 dólares al mes en costos de combustible en comparación con un motor de gasolina, pero un motor diésel cuesta 50.000 dólares más que un motor de gasolina. Suponga un rendimiento anual del capital de 18 y una rotación de capital de más de 12 veces al año (con capitalización mensual). P: ¿Cuántos años debe durar al menos un motor diésel para que sea rentable? Ingrese: = NPER (18/12, 5000, -50000) en la celda de la hoja de cálculo de Excel, presione Entrar para confirmar y el resultado se mostrará automáticamente como 11 años.
Caso 15: Calcular el plazo de amortización.
Para comprar una casa con una hipoteca, el préstamo es de 600.000 yuanes después del pago inicial. Supongamos que la tasa de interés anual del préstamo es de 7,95 y la capacidad de pago mensual es de 5.000 yuanes. Ingrese: =NPER(7.95/12, 5000, -600000)/12 en la celda de la hoja de cálculo de Excel, presione Entrar para confirmar y el resultado se mostrará como 20 años.
6. Cálculo de cobros (pagos) iguales
En Excel, la función para calcular cobros (pagos) iguales es PMT, y su formato de sintaxis es: PMT (tasa, nper, pv, [fv], [tipo]).
Caso 16: Medición de anualidades de recuperación de inversiones. Supongamos que se toman prestados 20 000 dólares a una tasa de interés anual de 10 y se invierten en un proyecto con una vida útil de 10 años. P. ¿Cuál es el monto mínimo que se debe recuperar cada año? Ingrese: =PMT (10, 10, -20000) en la celda de la hoja de cálculo de Excel, presione Entrar para confirmar y el resultado se mostrará automáticamente como $3254,91.
Caso 17: Método de cálculo del importe del pago de la cuota hipotecaria. El monto del préstamo hipotecario es de 600.000 yuanes, suponiendo que se reembolse en 25 años, la tasa de interés anual del préstamo es 8. P: ¿Cuál es el monto del pago de capital e intereses al final de cada mes? Si el pago se realiza al inicio de cada mes ¿cual es el pago mensual? Ingrese: =PMT (8/12, 25*12, -600000) en la celda de la hoja de cálculo de Excel, presione Entrar para confirmar y el monto de pago calculado al final del mes es US$4630,90. Ingrese: =PMT (8/12, 25*12, -600000, 0, 1) en la celda de Excel, presione Entrar para confirmar y el monto de pago calculado al comienzo del mes es US $ 4600,23.
Caso 18: Planificación del ahorro para pensiones. Una empresa planea desarrollar un plan de pensiones para un grupo de empleados que se jubilarán dentro de 30 años. Estos empleados pueden recibir 2.500 yuanes del banco al final de cada mes después de jubilarse durante 25 años consecutivos. Si la tasa de interés compuesta anual sobre los depósitos es 3, a partir de este año, ¿cuánto dinero necesita la empresa depositar en el banco en cantidades iguales para cada uno de estos empleados cada año? Ingrese: =PMT(3,30,0,-PV(3/12,25*12,-2500)) en la celda de la hoja de cálculo de Excel, presione Entrar para confirmar y el resultado se mostrará como $11,081.17. Eso significa que a partir de este año, las empresas deberán depositar una cantidad igual de 11.081,17 dólares en el banco por empleado cada año.
Este ejemplo aborda el problema del anidamiento de funciones de Excel, lo que añade cierto grado de dificultad a los contables que no están familiarizados con la aplicación de las funciones de Excel. Aquí está la explicación clave de la fórmula: en comparación con el formato de sintaxis de la función PMT, -PV (3/12, 25*12, -2500) en general pertenece al parámetro fv de la función PMT. El resultado calculado de -PV (3/12, 25*12, -2500) es la cantidad de dinero necesaria después de 30 años. Para la función PMT, está claro cuál debería ser el valor final dentro de 30 años, y ahora es posible calcular cuánto dinero depositar en el banco cada año. La cantidad de dinero necesaria después de 30 años es el valor presente total del dinero liberado cada mes después de 25 años.