¿Cómo descubrir acciones de primera línea?
Indicador clave 1: ROE gt; 8
ROE es el rendimiento sobre el capital, que es el dinero ganado por los accionistas.
Es natural hacer negocios para ganar dinero, pero si el ROE del negocio que diriges no puede llegar ni a 8, entonces ¿por qué invertir? ¿Por qué no elegir otra empresa con mejores perspectivas?
Indicador clave 2: Informes financieros 3 Los ratios son todos resultados y estos son los indicadores clave de un negocio exitoso. gt; 0
Las tres proporciones de los informes financieros significan que el margen de beneficio bruto, el margen de beneficio operativo y el margen de beneficio neto deben ser al menos gt; Las empresas perdedoras ni siquiera necesitan mirarlo, simplemente se elimina
Indicador clave 3 Al menos 5 años
Algunas empresas pueden pedir prestado dinero para pagar dividendos en efectivo y mejorar las cifras, y si lo hacen durante 1 o 2 años seguidos, es posible que puedan hacerlo. Pero hacer eso durante cinco años seguidos es imposible. Por lo tanto, es importante analizar los pagos de dividendos en efectivo para ver si la empresa tiene suficiente efectivo.
Indicador clave 4: No invertir en nuevas empresas
Al menos 8 años de datos financieros.
No invertir en nuevas empresas porque no han sido probadas por el mercado y están sobrevaloradas o infravaloradas refleja un mercado frío. Para él, si quiere ser un inversor absoluto, nuevas acciones están fuera de discusión.
La mayoría de estas cifras se pueden encontrar en sitios web de finanzas públicas.
Sin embargo, siempre que domines esta sencilla regla de seleccionar acciones de los informes financieros,
es posible seleccionar las aproximadamente 700 acciones restantes entre más de 3400 acciones.
La primera y segunda etapa de selección: comentarios de los contadores sobre el informe anual
Si los comentarios de los contadores sobre el informe anual son “opinión sin reservas” o “opinión revisada sin reservas”
Si el informe de auditoría del informe anual del contador contiene comentarios como "opinión sin reservas" o "opinión sin reservas revisada"
Significa que las cifras son fiables. Si la respuesta es "calificada" o cualquier otra respuesta, significa que incluso los contadores tienen preguntas sobre la información financiera. Este tipo de acciones no se están considerando
Haga una lista y revísela periódicamente
"Después de completar esta tarea, agréguela a las acciones autoseleccionadas enumere y cree gráficos de Excel y comience a verificar la dinámica de las acciones individuales.
Los datos financieros no cambian todos los días, por lo que cuando se crea una cartera, no es necesario observar el mercado la mayor parte del tiempo, y en su lugar, puede dedicar más tiempo a otras tareas de inversión.
Los inversores pueden elegir una cartera de inversiones que les convenga en función de su situación real, en lugar de seguir ciegamente la tendencia.
Cómo. para encontrar las mejores acciones ?
Al final de cada año, entra en el ciclo de informes anuales. Si la empresa puede obtener un hermoso informe anual tiene un impacto más importante en el precio de las acciones. Hablamos principalmente sobre cómo juzgar el desempeño general de la empresa a través del análisis fundamental, comprender el mercado de informes anuales y evitar ser tomado por sorpresa.
Entonces, ¿qué son las acciones de primera línea? >
En términos generales, el principal indicador para medir el rendimiento de las acciones es el beneficio después de impuestos y el rendimiento del capital. En términos generales, el beneficio después de impuestos por acción es superior a 0,5 yuanes, el rendimiento del capital es superior a 20; La proporción es inferior a 20 veces. Cada uno de estos estándares tiene sus propias razones, pero todas son superficiales y deben examinarse. El desempeño de una empresa que cotiza en bolsa debe basarse en todos los aspectos de la situación. también debe estudiarse desde los siguientes cuatro aspectos:
1. Situación financiera
La situación financiera de una empresa involucra principalmente varios aspectos como la estructura de capital, la solvencia y la rentabilidad.
¡Se puede combinar para juzgar de manera integral la situación financiera!
Una empresa excelente debe al menos tener una rentabilidad estable. No es difícil deducir de la cifra anterior que el beneficio neto de la empresa en los primeros tres trimestres de 2018 fue de 21,1 mil millones, y el beneficio neto para el conjunto. El año 2017 fue de 2,22 mil millones. En 2017, el beneficio neto para todo el año fue de 4,4 mil millones. Si no hay una fuerte caída en el desempeño en el cuarto trimestre, el beneficio neto de todo el año de la compañía aún debería mantener el crecimiento, pero desde Desde la perspectiva de la tasa de crecimiento, la tasa de crecimiento en 2017 es más obvia que la de 2016, pero se estima a partir del tercer trimestre de 18 que la tasa de crecimiento de todo el año En comparación con todo el año de 2017, se puede ver que la la tasa de crecimiento se ha desacelerado. En este momento tenemos que pensar cuál es el motivo de esta desaceleración y ¿se puede revertir en el corto plazo? Si esto se puede revertir en el corto plazo, entonces, para nosotros, esta es una buena empresa para poseer a largo plazo.
El análisis de las condiciones de funcionamiento es relativamente sencillo. Determina principalmente en qué industria se encuentra la empresa a través de su negocio principal, y luego analiza la continuidad y perspectivas del negocio en función del estado de desarrollo actual de la industria y también determina qué factores se ven más afectados por la distribución de activos nacionales y extranjeros; , como la proporción de las ventas al exterior y el impacto de la guerra comercial, el impacto del tipo de cambio será relativamente grande.
Una empresa con buen desempeño debe contar con un equipo de liderazgo de alto nivel, un estilo de trabajo y métodos de gestión científicos y rigurosos, así como una fuerte competitividad en la industria. Al mismo tiempo, también podemos juzgar la posición de la empresa en la industria comparándola con la misma industria. En términos generales, las empresas líderes en la misma industria tienen fuertes capacidades operativas y excelentes capacidades de resistencia al riesgo.
Esto se puede ver intuitivamente. Las empresas con buen desempeño darán retornos generosos a los accionistas cada año, como la entrega de una gran proporción de acciones extra y el pago de altos dividendos en efectivo.
¿Por qué son tan populares las acciones de primera línea?
En teoría, comprar acciones es invertir en una empresa que cotiza en bolsa. El propósito de la inversión es obviamente obtener un retorno de la inversión, y el retorno de la inversión que una empresa que cotiza en bolsa proporciona a los accionistas solo puede derivarse de su desempeño. (Hablando más directamente) Se refleja en la situación de las ganancias). Un buen desempeño significa que proporciona altos rendimientos a los accionistas, un mal desempeño significa bajos rendimientos y las pérdidas significan que los inversores no solo no reciben retornos, sino que también tienen que utilizar su capital. para saldar deudas. Por lo tanto, las acciones de primera línea son ciertamente bien recibidas por el mercado.
Para el mercado actual, después de la profunda corrección de las acciones de White Horse en 2018, la valoración de muchas acciones ha vuelto a un rango razonable. Además, el final del año en sí es la temporada de mayor consumo. y los inversores extranjeros siguen buscando fondos para formar apoyo financiero, tanto a corto plazo como en el mercado. Tiene cierto valor de inversión a largo plazo, pero los inversores deben tener cuidado con los "falsos caballos blancos". p> ¡Puedes ver el secreto comparándolo con la gente común!
Las formas más convencionales de obtener el rendimiento de las acciones individuales son:
1. Obtener a través de investigaciones institucionales, noticias, anuncios, etc. Esta es la forma más tradicional de recibir noticias sobre rendimiento. Las desventajas de este método de adquisición son la gran cantidad de información, la débil filtrabilidad y, lo más importante, ¡el retraso relativo!
2 Sigue a través de la plataforma interactiva. El software proporciona una plataforma para que los accionistas interactúen con la empresa. Cuando los internautas hacen preguntas, la empresa (el secretario de la junta directiva) generalmente responde, incluida información valiosa, incluidas noticias sobre desempeño. Es una excelente manera de recibir noticias y es relativamente oportuna.
3. La mayoría del software de lectura de mercado tiene una sección de concepto, que es una sección de preincremento (o pre-recepción) de rendimiento. Al utilizar esta sección de conceptos, puede saber efectivamente qué acciones se cotizan al límite diario.
En cuanto a las acciones de primera línea, no se puede confiar ciegamente en ellas. Lo más importante es que para la mayoría de los inversores es difícil obtener noticias sexuales previas. La noticia de una verdadera búsqueda de acciones de primera línea se conoce mucho antes de que se anuncien los resultados, especialmente para las instituciones de inversión profesionales. Cuando el público conoce el desempeño, es posible que ya esté detrás de escena; los fondos del mercado deben reconocer el buen desempeño. Si no lo son, no hay forma de que el precio de las acciones suba. No es raro que los precios de las acciones suban en lugar de bajar cuando el rendimiento aumenta bruscamente.
Brother ya ha escrito una respuesta de alta calidad antes y agregaré algunas más. Porque cuando buscamos acciones de primera línea, todos queremos ganar dinero y subir en el mercado.
Entonces, ¿qué tipo de acciones de primera línea pueden subir relativamente más?
Lo que se cita aquí es la investigación de O'Neill sobre cada acción. Según los resultados de la investigación de O'Neill sobre acciones exitosas y sus muchos años de experiencia en inversiones, se descubrió que las acciones con las tasas de crecimiento más rápidas son. todas las acciones de crecimiento. En los tres años anteriores a la sorprendente racha de las acciones, estas empresas tuvieron un crecimiento promedio anual de ganancias por acción de no menos de 30. Por lo tanto, concéntrese en acciones que hayan aumentado las ganancias por acción en un 30% o más por año durante los últimos tres años. Las ventas deben haber crecido constantemente durante los últimos trimestres, o deben haber aumentado más del 25% año tras año. O'Neill también favorece a las empresas que son líderes en áreas específicas según las ventas recientes, el crecimiento de las ganancias por acción, los márgenes brutos y el retorno de la inversión. La mayoría de las grandes acciones alcistas tienen un ROE de al menos 20.
(El estándar de O'Neill es que la tasa de crecimiento anualizado de las ganancias por acción sea superior a 30 y el ROE sea superior a 17)
Por supuesto, estos datos están tomados del mercado de valores de EE. UU. , utilizando este método Las que están estrictamente excluidas son todas las grandes acciones alcistas. Sin embargo, lo vergonzoso es que cuando utiliza el selector de acciones para seleccionar, encontrará que estas acciones han aumentado significativamente. Al fin y al cabo, los inversores minoristas son los últimos en leer el informe de rentabilidad y otros fondos ya han entrado en el mercado. Sin embargo, este método también es recomendable.
Las acciones de primera línea son el caldo de cultivo para las poblaciones de caballos blancos. Observar y descubrir las acciones de primera línea es muy útil para la selección de acciones individuales. Entonces, ¿cómo descubrir acciones de primera línea?
1. Elija entre votos antiguos y observe los dividendos y los indicadores financieros del año pasado. Todo el mundo está de acuerdo en los tres máximos de las acciones de primera línea. Altas ganancias por acción, alto rendimiento sobre los activos netos, un alto fondo de previsión y altas ganancias no distribuidas por acción son los requisitos previos para convertirse en una acción de caballo blanco. En cuanto a los dividendos, la mayoría de los inversores no los recortarán de un vistazo y sus opiniones son casi las mismas: una vez que se alcance el límite diario, se retirará todo. Pero los dividendos a lo largo de los años son la base para que las acciones de caballos blancos atraigan fondos a largo plazo. Los dividendos a lo largo de los años ilustran la sostenibilidad de las ganancias distribuibles, de modo que las empresas puedan ganar más dinero en los próximos años y los fondos puedan transformarse en temas. Sólo cuando los viejos votos se calmen podrán las acciones individuales convertirse en acciones de caballos blancos.
2. En términos de selección de nuevos billetes, las barreras de la industria sólo determinan la valoración. Estas acciones ventajosas generalmente se juzgan en función de su valoración. El tiempo de cotización de las nuevas acciones es corto y la incertidumbre es alta. Sólo las barreras de la industria pueden determinar qué tan fuerte es su monopolio en el mercado. Este tipo de valoración es lo que se puede esperar, en lugar de una valoración aleatoria basada en especulaciones. Estas nuevas acciones también deberían enfatizar la continuidad de los dividendos. Sólo los dividendos continuos pueden dar confianza a los inversores.
Las acciones de primera línea son la premisa de las acciones de caballos blancos, pero esta es una expectativa. Por ejemplo, los niños que estudian bien definitivamente encontrarán un buen trabajo como deseen. Las razas de caballos blancos son cualitativas y trabajar en una buena empresa también traerá buenos beneficios. Por lo tanto, no significa que definitivamente valga la pena invertir en acciones de primera línea, sino que vale la pena invertir en acciones de caballo blanco cuando el mercado de valores está infravalorado.