Industria de las comunicaciones: Hongmeng OS hace sonar la bocina de la independencia y la controlabilidad, y la industria nacional de las TIC marcará el comienzo de nuevas oportunidades de desarrollo.
※ Tendencias importantes de la industria esta semana:
1. La Conferencia de Desarrolladores de Huawei hizo sonar el llamado de atención para el control independiente de la industria de la tecnología, y la industria de las TIC marcó el comienzo de nuevas oportunidades de desarrollo
El 9 de agosto de 2019, Huawei anunció en la Conferencia de Desarrolladores el lanzamiento oficial de Hongmeng OS, el primer sistema operativo distribuido de escenario completo basado en microkernel del mundo. Creemos:
1) Huawei. ha creado el chip Hongmeng OS con un ecosistema similar a "Wintel" y una base sólida, la fortaleza de la empresa será más fuerte y su crecimiento será más resistente. Todas las líneas de negocio se beneficiarán, la rentabilidad seguirá aumentando y el mercado tendrá más. confianza en el desarrollo sostenido y estable de la cadena industrial de Huawei.
2) Hongmeng no es un simple sistema de telefonía móvil. Está orientado hacia el escenario completo de vida inteligente de Internet de todo en el futuro. Puede potenciar 5G, IoT, Internet industrial y otros campos. Promover el rápido desarrollo de industrias relacionadas y ser independientes y capaces El control se catalizará aún más, y el hardware y software de TIC nacionales marcarán el comienzo de nuevas oportunidades de desarrollo.
3) Esta vez no se trata solo del lanzamiento del sistema operativo Hongmeng, sino también de nuevas presentaciones a nivel de chip, ecosistema IOT, IA y ecosistema de desarrollador, incluidos chips de terminal multimodo 5G, terminales 5G, tecnología de ondas milimétricas y otras cosas, solución de red general (chip IoT del sistema LiteOS de plataforma abierta HiLink), servicio terminal en la nube HMS, etc., y continuará abriendo capacidades centrales en comunicaciones, fotografía, escenarios completos, inteligencia artificial, etc. .
※ 2. Se espera que la inversión 5G de China Mobile en 2019 sea de 24 mil millones de yuanes, y la industria marcará el comienzo de una prosperidad continua en los próximos tres años
China Mobile declaró en su desempeño En la sesión informativa del 8 de agosto, se espera que la inversión de la compañía en 5G en 2019 sea de 24 mil millones de yuanes. De 2020 a 2022 es el período pico de inversión en 5G. Debemos ser realistas y promover activamente 5G. Los operadores enfrentan una mayor presión sobre el crecimiento de los ingresos y las ganancias, y necesitan urgentemente nuevos escenarios 5G y nuevos servicios. Creemos que 5G impulsará la prosperidad continua de la industria en los próximos años.
※ Opiniones de inversión esta semana:
El auge de la industria continuará mejorando en los próximos 1 o 2 años, y 5G marcará el comienzo de un período de construcción a gran escala a partir del. En el segundo trimestre de 2019, el desempeño de la industria comenzará a revertirse en forma de "U", se espera que los ingresos y las ganancias netas continúen creciendo rápidamente año tras año durante más de 10 trimestres en el futuro, por lo que seguimos siendo optimistas sobre la el exceso de rentabilidad del sector en el próximo año. Recientemente, se ha implementado gradualmente la adquisición centralizada de los operadores y se espera que la cadena industrial de hardware relacionada y los campos de aplicaciones 5G entren gradualmente en el período de realización del desempeño. Se espera que el desempeño trimestral continúe mejorando y las valoraciones se asimilen rápidamente. Mantenemos la opinión de que el sector fluctuará al alza en el futuro, recomendamos el diseño de objetivos 5G de alta calidad con soporte de rendimiento (buenos resultados provisionales) y valoraciones bajas en función de la valoración y el crecimiento de cada uno. sector y cada empresa, las recomendaciones son las siguientes:
※ 1. Equipos y componentes relacionados con 5G:
1) Equipo principal: Recomendaciones clave: ZTE (beneficio neto estimado de 5.400 millones en 2019, 22 veces); FiberHome Communications;
2) Campo de radiofrecuencia de antena: recomendaciones clave: Shanghai Electric Co., Ltd., Junzhi Group (acciones de Hong Kong), Sega Technology, Tongyu Communications, Shennan. circuito de atención recomendado: tecnología Shenghong, tecnología Shengyi, nuevos materiales Huazheng, defensa Tianhe, precisión Dongshan (cobertura del equipo electrónico), etc.
3) Campo de comunicación óptica: recomendaciones clave: Zhongji InnoLight (global); líder en módulos ópticos de comunicación de datos, un avance importante en 5G), Taichenguang, Cambridge Communications, Tianjin Fu Communications (el líder en dispositivos upstream), Guangxun Technology (el líder en toda la cadena industrial, se espera que los chips de alta gama sean autónomos ), Bochuang Technology, Xinyisheng, etc.;
※ 2. Ecología de borde 5G:
Recomendaciones clave: China Tower (acciones de Hong Kong), Huati Technology, StarNet Ruijie, Tianyuan Dike , Comunicaciones 3D, Zhongjia Bochuang; atención recomendada: Baoxin Software (cobertura del equipo informático), Wangsu Technology, Chengdi Shares, Data Port, etc.
※ 3. Final de la aplicación 5G:
1) Computación en la nube/vídeo en la nube: recomendaciones clave: Sinnet, Yealink Network (beneficio neto estimado de 1,14 mil millones en 2019, 29 veces), Montnets Group, Sangfor (cubierto conjuntamente por Tianfeng Computer Team); atención recomendada: 263, etc.;
2) Internet de las cosas: recomendaciones clave: Yiwei Communication (beneficio neto estimado de 180 millones en 19, 28). veces), Fibocom, Topband, Gosuncn, Sunsea Intelligent y Hetai (cubiertos por el equipo mecánico) se recomienda prestar atención a: Jinka Intelligent, etc.
※ 4. Comunicación de red privada:
Recomendaciones clave: Hytera (beneficio neto estimado de 720 millones en 2019, 23 veces
※ 5. Campo de comunicaciones militares:
Recomendaciones clave: Más alto); Comunicaciones, acciones de Hongxiang.
(Fuente del artículo: Tianfeng Securities) Declaración solemne: El propósito de publicar esta información es difundir más información y no tiene nada que ver con la posición de este sitio.