La fórmula de cálculo de βa

Entre ellos, βa es el coeficiente beta del valor A, Ra es la tasa de rendimiento del valor A, Rm es la tasa de rendimiento del mercado y Cov(Ra, Rm) es la diferencia entre los tasa de rendimiento del valor A y la tasa de rendimiento del mercado La covarianza de ,σ? m es la varianza de los rendimientos del mercado.

El coeficiente beta, también conocido como coeficiente beta, es un índice de riesgo que se utiliza para medir las fluctuaciones de precios de acciones individuales o fondos de acciones en relación con todo el mercado de valores. El coeficiente beta es una herramienta para evaluar el riesgo sistémico de un valor y se utiliza para medir la volatilidad de un valor o cartera en relación con el mercado general. Comúnmente utilizado en términos de inversión como acciones y fondos.

Datos ampliados:

El coeficiente beta es un índice relativo que mide la volatilidad general de los rendimientos de las acciones en relación con los rendimientos de referencia de la evaluación del desempeño. Cuanto mayor sea la beta, más volátil será la acción en relación con el punto de referencia de evaluación del desempeño. Si β es mayor que 1, la volatilidad de la acción es mayor que la volatilidad del punto de referencia de evaluación del desempeño. viceversa.

Si β es 1, si el mercado sube 10, la acción subirá 10; si el mercado baja 10, la acción caerá 10 en consecuencia. Si beta es 1,1, el mercado sube 10 y la acción sube 11. Cuando el mercado cayó 10, las acciones cayeron 11. Si β es 0,9, si el mercado sube 10, la acción subirá 9; cuando el mercado baja 10, la acción bajará 9;

Cuanto mayor es β, mayor es la fluctuación del precio de los valores (σa) en relación con la fluctuación general del mercado (σm). De manera similar, cuanto menor es β, no significa completamente que σa sea menor que σ; metro.

Incluso si β = 0, no significa que el valor esté libre de riesgo. Puede ser que la fluctuación del precio del valor no tenga nada que ver con la fluctuación del precio de mercado (ρam = 0. ), pero se puede determinar que si el valor está libre de riesgo (σa), β debe ser cero.

Enciclopedia Baidu-coeficiente β