Cuanto mayor sea el coeficiente beta, mayor será el riesgo sistémico, ¿verdad?

El coeficiente beta mide la volatilidad general de los rendimientos de las acciones en relación con los rendimientos de referencia de rendimiento y es un indicador relativo. Cuanto mayor sea la beta, más volátil será la acción en relación con su índice de referencia de rendimiento. Si β es mayor que 1, la volatilidad de la acción es mayor que la volatilidad del índice de referencia de desempeño. viceversa.

Si β es 1, si el mercado sube un 10%, la acción sube un 10%; si el mercado baja un 10%, la acción baja un 10%. Si β es 1,1, si el mercado sube un 10%, la acción sube un 11%; si el mercado cae un 10%, la acción cae un 11%; Si β es 0,9, cuando el mercado sube un 10%, la acción sube un 9% y cuando el mercado cae un 10%, la acción cae un 9%.

Nota: Domine el significado del valor β

◆ β=1, es decir, el rendimiento del riesgo de un solo activo está en la misma proporción que el rendimiento del riesgo promedio del mercado. cartera, y su perfil de riesgo es el mismo que el riesgo de la cartera de mercado. La situación es la misma;

◆β>1, es decir, la tasa de riesgo-retorno de un solo activo es mayor que la tasa promedio riesgo-retorno de la cartera de mercado, y el riesgo de un solo activo es mayor que el riesgo de toda la cartera de mercado;

◆β>1, es decir, el riesgo de un solo activo es mayor que el riesgo de toda la cartera del mercado. Mayor que el riesgo de toda la cartera de mercado;

◆ β < 1, lo que indica que la tasa de riesgo-rendimiento de un solo activo es menor que la tasa promedio de riesgo-rendimiento de la cartera de mercado, entonces el riesgo El nivel de un solo activo es menor que el riesgo de toda la cartera del mercado.