¿De qué trata la "Teoría de las Ondas"?
El analista de valores estadounidense Ralph Elliott (Ralph? 6.1. Nelson? 6.1. Elliott, R.N. Elliott) se refiere al Dow Jones Industrial The Average Index (DJIA) es una herramienta de investigación y se descubre que los cambios estructurales en los precios de las acciones reflejan la belleza de la armonía natural. Con base en este descubrimiento, propuso un conjunto de teorías de análisis de mercado relevantes y refinó 13 patrones (Patrones) o las llamadas ondas (Ondas) en el mercado. Estos patrones aparecen repetidamente en el mercado, pero los intervalos de tiempo y las amplitudes varían. necesariamente reproducible. Más tarde descubrió que estas formas estructurales podían unirse para formar formas más grandes del mismo tipo. Esto propone una serie de reglas deductivas autorizadas para explicar el comportamiento del mercado, con especial énfasis en el valor predictivo del principio ondulatorio. Esta es la famosa Teoría de las Ondas de Elliott, también conocida como Teoría de las Ondas. Las fluctuaciones en los precios de las acciones son muy similares a los fenómenos naturales de marea. En condiciones de mercado a largo plazo, cada precio alto será la próxima ola de precios bajos, mientras que en condiciones de mercado a corto plazo, cada precio bajo será la próxima ola de precios altísimos. Si los inversores pueden evaluar la situación y captar la tendencia de fluctuación del precio de las acciones, no tendrán que preocuparse por las pequeñas fluctuaciones en el precio de las acciones, sino que tomarán posiciones largas o cortas en el camino, de esta manera podrán aprovechar la oportunidad favorable. para ganar mucho dinero y evitar el riesgo de pérdida en el tiempo Sin el riesgo de fracaso, la teoría de ondas de Elliott proporciona a los inversores una herramienta eficaz para identificar las tendencias de fluctuación del precio de las acciones.
RaLPH Nelaon Elliot (1871-1948) es el fundador de la teoría ondulatoria. Solía ser un contador profesional, especializado en la industria de la restauración y la industria ferroviaria. Debido a una grave enfermedad en la mediana edad. Se jubiló en 1927 y vivió en California durante mucho tiempo para recuperarse. Durante su recuperación, presentó su propia teoría de las ondas del precio de las acciones. Obviamente, la teoría ondulatoria de Elliott fue influenciada por la teoría de Dow, y ambas tienen muchas similitudes****. La teoría de Dow proporciona principalmente una explicación cualitativa perfecta para la tendencia del mercado de valores, mientras que el análisis cuantitativo de Elliott proporciona ideas únicas.
La gran cantidad de artículos de teoría del mercado de valores de Elliott se publicaron principalmente en 1939. En 1946, dos años antes de la muerte de Elliott, Elliott escribió explícitamente una monografía sobre la teoría ondulatoria "Natre's lsw- The Secnt of the Universe". El título puede parecer exagerado. Esto se debe a que Elliott cree que su teoría del mercado de valores es parte de las leyes naturales que gobiernan todas las actividades humanas. No estudiaremos esta afirmación por el momento, sino que discutiremos principalmente su investigación sobre las leyes del mercado de valores.
Muchos inversores que se han involucrado en la investigación de la teoría de las ondas y la han puesto en práctica sienten que la teoría de las ondas no es fácil de entender e incluso desalentadora. Los principios básicos del Principio de Onda son muy simples y los lectores descubrirán rápidamente que el Principio de Onda cubre muchos puntos importantes. Esto puede parecer familiar, ya que muchas de las estructuras de la teoría ondulatoria son bastante consistentes con los principios de la teoría de Dow y las técnicas tradicionales de gráficos. Sin embargo, el Principio de Onda va más allá de las técnicas de gráficos tradicionales para proporcionar una visión holística de las fluctuaciones del mercado, explicando por qué y cuándo se forman patrones específicos, así como qué representan los patrones en sí. La teoría de las ondas también puede ayudar a los analistas de mercado a determinar en qué parte del ciclo del mercado se encuentran.
Alguien dijo una vez que la mayor parte del análisis técnico es esencialmente análisis de tendencias. Sin mencionar sus diversas ventajas, la teoría de Dow también es una señal que sólo se confirma después de que se forma la tendencia. La teoría de las ondas puede confirmar aún más las señales de advertencia tempranas de la cabeza y el fondo, y también puede confirmar los métodos de análisis más tradicionales. En los capítulos siguientes, nos centraremos en las similitudes entre la teoría ondulatoria y el método de análisis gráfico más familiar. Cuatro reglas básicas: los inversores deben comprender que la teoría de las ondas de Elliott tiene tres partes clave: en primer lugar, es la forma de la onda; en segundo lugar, es la relación proporcional entre las ondas; en tercer lugar, es la relación entre las ondas. Entre los tres, la forma de onda es la más importante.
La forma de las ondas es la base de la teoría de ondas de Elliott, por lo que el número correcto de ondas es la clave para utilizar con éxito la teoría de ondas en el momento de la inversión. Sólo existen dos reglas básicas para contar olas. Si los inversores pueden persistir en aplicar las dos reglas básicas del número de onda, se puede decir que se ha logrado la mitad del éxito.
Dos reglas básicas para contar ondas: Primero, la tercera onda (la tercera onda de impulso) es siempre la más corta de las tres ondas de impulso (la primera, tercera y quinta ondas). En la tendencia real del precio de las acciones, la tercera ola suele ser la más explosiva y, a menudo, la más larga. La parte inferior de la segunda y cuarta ola no puede ser más baja que la parte superior de la primera ola.
Además de las dos leyes de hierro anteriores sobre el número de ondas, existen dos leyes adicionales. Estas dos leyes adicionales no son leyes de hierro inquebrantables y sirven principalmente para ayudar a los inversores a identificar mejor las formas de las ondas y ayudar a corregirlas. trabajo de conteo.
Regla complementaria 1: Regla de alternancia Si la segunda onda tiene una forma relativamente simple a lo largo del ciclo de la onda, entonces la cuarta onda aparecerá mayoritariamente en una forma más compleja. En esencia, la segunda ola y la cuarta ola son olas correctivas que navegan contra la corriente. Hay muchos tipos de semillas de patrones de olas correctivas. Esta norma complementaria puede ayudar mejor a los inversores a analizar y especular sobre la evolución futura y los cambios de los precios del mercado, a fin de comprender el momento de entrada y salida.
Regla complementaria 2: el mercado de valores entra en un período de corrección después de un período de movimiento ascendente, especialmente cuando la onda de corrección pertenece a la cuarta onda, la mayor parte del cual se completará en el nivel bajo de la cuarta onda. . Por lo general, termina cerca del final. El objetivo principal de esta norma complementaria es proporcionar a los inversores el punto final del ajuste, de modo que comprendan que deben prestar atención a las estrategias largas y cortas cuando el ajuste esté llegando a su fin. No hacer que los inversores cometan errores direccionales en sus operaciones y crear una situación irreversible. 9. Características: Cuando se utiliza la teoría de ondas en aplicaciones específicas, a menudo nos encontramos con condiciones de mercado que son difíciles de distinguir, y se descubre que hay varios números de onda que se pueden establecer al mismo tiempo. Por tanto, los inversores deben comprender las características de cada ola.
Primera ola Después de que comienza todo el ciclo de la ola, la mayoría de los inversores en el mercado general no se darán cuenta inmediatamente de que la ola ascendente ha comenzado. Por lo tanto, en la práctica, aproximadamente la mitad de las primeras olas son formaciones de fondo. Dado que la salida de la primera ola generalmente ocurre después de que termina el mercado de cortos, la atmósfera corta del mercado y los métodos operativos utilizados en el mercado de cortos no han cambiado, luego de la caída de la segunda ola, que pertenece a la categoría de fondo del mercado. Primera ola, generalmente más grande.
La segunda ola. Como se mencionó anteriormente, la segunda ola suele ser la tendencia real con mayor amplitud de ajuste y mayor letalidad. Esto se debe principalmente a que los participantes del mercado a menudo creen erróneamente que el mercado bajista aún no ha terminado. Las características de la segunda ola son que el volumen de operaciones se reduce gradualmente, el rango de fluctuación se reduce gradualmente, lo que refleja el agotamiento gradual de la presión de venta y la aparición de patrones gráficos tradicionales, como el fondo común de cabeza y hombros, el doble fondo, etc.
La tercera ola La tercera ola es una ola grande en la fase ascendente principal en la mayoría de las tendencias. Por lo tanto, la tercera ola suele ser la onda más explosiva. Sus características principales son: el tiempo de ejecución de la tercera onda suele ser la onda más larga del ciclo, y su espacio y amplitud ascendente son a menudo los más grandes; la trayectoria de ejecución de la tercera onda se desarrolla principalmente hacia arriba y luego hacia arriba; En términos de volumen de operaciones, el volumen de operaciones aumenta considerablemente, lo que refleja un posible impulso alcista; en términos de gráficos, una brecha imparable hacia arriba a menudo da una fuerte señal de avance hacia arriba; Una fuerte señal de una ruptura alcista.
La cuarta onda Desde la perspectiva de la estructura morfológica, la cuarta onda a menudo se desarrolla en forma de un ajuste triangular. En general, el final de la cuarta ola es difícil de predecir. Al mismo tiempo, los inversores deben recordar que no se permite que la parte inferior de la cuarta ola sea más baja que la parte superior de la primera ola.
Ola 5 En el mercado de valores, la onda 5 es una de las tres principales ondas impulsivas, pero en la mayoría de los casos su ascenso es menor que la onda 3. La quinta ola se caracteriza por un fuerte sentimiento del mercado y el optimismo suele dominar todo el mercado. En términos de su forma y magnitud de finalización, a menudo termina en una forma de fracaso. En la operación ascendente de la quinta ola, las acciones de segundo y tercer nivel subirán repentina y generalmente, y a menudo el aumento será extremadamente considerable.
En el ciclo ascendente de la onda A, el ajuste de la onda A sigue inmediatamente a la quinta onda, por lo que la mayoría de la gente en el mercado cree que la tendencia aún no se ha revertido y lo considera como un ajuste a corto plazo. Una cierta actitud defensiva. El patrón de ajuste de la onda A suele tener dos formas, una es una forma de fondo plano y la otra es una forma triple, que a menudo se intercambia con la onda B.
El ascenso de la onda B es a menudo como el amor no correspondido de muchas partes, y las emociones crecientes son más emocionantes. Esto se debe principalmente a que la mayoría de las personas en el mercado no se han despertado del mercado alcista y no han pensado eso. la ola anterior La ola ascendente aún no ha terminado y a menudo aparecen trampas del mercado alcista en los gráficos. A juzgar por el volumen de operaciones, las transacciones son escasas, hay una divergencia obvia entre el precio y el volumen y ya no se puede aprovechar la energía del aumento del volumen. arriba.
La onda C es seguida inmediatamente por la onda B. La finalización de la onda B despertó repentinamente a muchos participantes del mercado. El mercado alcista había terminado y la esperanza de seguir subiendo se hizo añicos por completo, por lo que el mercado. comenzó a caer, lo cual es de naturaleza muy destructiva. Clasificación: Uno de los principios básicos de la teoría de las ondas de Elliott es que "la duración del tiempo no cambia la forma de la onda, porque el mercado seguirá desarrollándose de acuerdo con su forma básica". Una onda puede extenderse o acortarse durante su operación, pero su forma básica permanece sin cambios." Según la teoría anterior, la forma básica de las ondas supercíclicas seguirá ciertas reglas en comparación con las ondas muy cortas (como los movimientos de precios en tiempo compartido). ). El método de análisis también es similar. La diferencia es el número de niveles de onda involucrados.
En la teoría de ondas de Elliott, dividió el número de ondas en el movimiento del mercado de valores en nueve niveles. La información obtenida de la investigación da diferentes nombres a las ondas, desde pequeñas hasta grandes. Sin embargo, estos nombres no son realmente importantes para el trabajo de los analistas de ondas. Por lo general, una onda superperiódica puede contener efectos de varios años o incluso décadas. Las microondas y las ondas mínimas son ondas de corto plazo y solo pueden analizarse utilizando gráficos horarios.
A través de la discusión anterior, podemos llegar a una conclusión sobre la división de ondas del mercado de valores:
<. p>1. El movimiento del precio de las acciones no es un movimiento lineal puro, sino que cambia con los altibajos de las ondas.2. se puede subdividir en cinco pequeños niveles de ondas, ondas correctivas u ondas relacionadas con la dirección de la tendencia principal, se pueden subdividir en tres pequeños niveles de ondas
3. forman un ciclo (cinco). (ascendente y descendente), este ciclo se convierte en parte de otro nivel más grande en el ciclo del mercado de valores
4. La forma es diferente. Cambiará con el tiempo.