Las principales características de la inversión de capital privado

1) Es una inversión de capital en empresas que no cotizan en bolsa. Se considera una inversión a largo plazo debido a la escasa liquidez, por lo que los inversores exigirán rentabilidades "Alfa" (Alfa, es decir, rentabilidades excedentes superiores a las del mercado). nivel de referencia del mercado público) ;\x0d\2) No existe un mercado preparado para que los transferentes de acciones de empresas no cotizadas realicen transacciones directas con los compradores, y deben depender de relaciones personales, asociaciones industriales o intermediarios para encontrarse entre sí; \x0d\3) Los fondos provienen de una amplia gama de fuentes, como inversionistas ricos, individuos, fondos de riesgo, fondos de compra apalancada, inversionistas estratégicos, fondos de pensiones, compañías de seguros, etc., por lo que tiene una gran cantidad de fondos y una relativamente fuerte tolerancia al riesgo; \x0d\4) Hay tres formas principales de retorno de la inversión: oferta pública y cotización, ventas o adquisiciones, reestructuración de la estructura de capital corporativo. Para las empresas que atraen inversiones, la financiación de capital privado no sólo tiene los beneficios de un largo período de inversión y un mayor capital, sino que también puede aportar a la empresa habilidades de gestión, tecnología, mercado y otras profesionales necesarias. Si los inversores son empresas grandes y conocidas o instituciones financieras reconocidas, su reputación y recursos serán beneficiosos para aumentar el precio de las acciones cotizadas y mejorar el rendimiento del mercado secundario cuando la empresa cotice en el futuro. En segundo lugar, en comparación con el mercado público volátil e impredecible, el mercado de capitales de inversión en acciones es una fuente de financiación más estable. En tercer lugar, en el proceso de introducción de inversiones de capital privado, se puede mantener la confidencialidad de los competidores, porque la divulgación de información se limita a los inversores y no tiene que hacerse pública como una cotización, lo cual es muy importante;\x0d\5) En términos de recaudación de fondos, se realiza principalmente a través de La recaudación de fondos no pública está abierta a un pequeño número de inversores institucionales o individuos, y sus ventas y reembolsos son realizados por administradores de fondos a través de negociaciones privadas con los inversores. Además, el método de inversión también se realiza en forma de capital privado, que rara vez implica operaciones en el mercado público y, por lo general, no es necesario revelar detalles de la transacción. \x0d\6) Se adopta principalmente la inversión en capital, y rara vez se involucran inversiones en deuda; . Las instituciones de inversión de PE también disfrutan de ciertos derechos de voto en la gestión de la toma de decisiones de las empresas en las que invierten. Esto se refleja en las herramientas de inversión, que utilizan principalmente acciones ordinarias o acciones preferentes transferibles, así como bonos convertibles \x0d\7) Generalmente invierten en empresas privadas, es decir, empresas que no cotizan en bolsa, y rara vez invierten en empresas emitidas en bolsa; no implicará la obligación de adquirir mediante oferta pública;\x0d\8) Se da preferencia a las empresas establecidas que han formado una cierta escala y generan un flujo de caja estable, lo que es obviamente diferente del VC;\x0d\9) El período de inversión es más largo , generalmente de 3 a 5 años o más, es una inversión a mediano y largo plazo;\x0d\10) Las instituciones de inversión de capital privado en su mayoría adoptan sociedades limitadas. Esta forma de organización corporativa tiene una buena eficiencia en la gestión de inversiones y evita las desventajas. de doble imposición;\x0d\11 ) Los canales de salida de inversiones están diversificados, incluyendo IPO, VENTA COMERCIAL, fusiones y adquisiciones (M&A), recompra de la gestión de la empresa objetivo, etc.