Cómo calcular la volatilidad implícita de las opciones

La volatilidad implícita de la opción se refiere al nivel esperado de volatilidad futura del activo subyacente deducido del precio de la opción en el mercado de opciones. Es la expectativa de los inversores sobre la volatilidad futura del precio del activo subyacente reflejada en el precio de la opción en el mercado de opciones.

En términos sencillos, la volatilidad implícita puede verse como la predicción del mercado de la volatilidad futura del activo subyacente. Cuando las expectativas del mercado sobre la volatilidad futura del activo subyacente son mayores, los precios de las opciones aumentarán en consecuencia, y viceversa. El nivel de volatilidad implícita puede reflejar la visión del mercado sobre los riesgos futuros.

La volatilidad implícita generalmente se calcula utilizando modelos de valoración de opciones como el modelo de Black-Scholes. El modelo utiliza factores como el precio de la opción, el precio del activo subyacente, el precio de ejercicio, la tasa libre de riesgo y la fecha de vencimiento de la opción para calcular la volatilidad implícita razonable.

De hecho, el valor de una opción se basa en el valor esperado de un número llamado volatilidad implícita de la opción.

La fórmula original de la opción implicaba volatilidad:

C=S-N(D1)-L-(E^(-γT))*N(D2)

donde están D1 y D2 respectivamente