La diferencia entre la relación P/E dinámica y la relación P/E estática y cómo utilizar la relación P/E dinámica para seleccionar acciones individuales

En el mercado de valores, los inversores eligen principalmente acciones individuales a través del análisis fundamental y el análisis técnico. El análisis fundamental analiza principalmente la relación precio-beneficio, la relación precio-valor contable, la relación activo-pasivo, anuncios, etc. . Hoy te hablaremos de la diferencia entre el ratio P/E dinámico y el ratio P/E estático en fundamentales.

La diferencia entre la relación P/E dinámica y la relación P/E estática:

La relación P/E estática generalmente se refiere a la relación P/E utilizada en el mercado, que se refiere a la relación entre el precio de las acciones y las ganancias esperadas actuales por acción, es decir, la relación P/E estática = El precio actual de una acción/las ganancias esperadas actuales reflejan cuánto tiempo le tomará a una empresa recuperar su capital al nivel actual de rentabilidad. Es un indicador importante para medir las ganancias y los riesgos esperados de una acción. En general, cuanto más bajo, mejor, pero en algunos casos especiales, una relación P/E estática también es razonable. En este momento, los inversores deben comparar industrias pares. y la etapa de desarrollo de la empresa.

La relación precio-beneficio dinámica se refiere a la relación entre el precio actual de la acción y las ganancias por acción esperadas para el año, es decir, la relación precio-beneficio dinámica = la relación precio-beneficio dinámica = la precio de la acción/las ganancias esperadas por acción para el año, o, en otras palabras, la relación precio-beneficio dinámica = la relación precio-beneficio estática/(1+i)^ n, donde i representa el tasa de crecimiento anual y n representa el año. El ratio P/E dinámico refleja la sostenibilidad de la empresa.

Supongamos que una empresa cotiza actualmente a 30 dólares por acción, tiene unas ganancias esperadas por acción de 0,45, en comparación con las ganancias esperadas de 0,35 para el mismo período del año pasado, y que la empresa mantiene esta tasa de crecimiento sostenible durante los próximos años. cinco años.

Entonces, la relación P/E estática=30/0,38=78, la relación P/E dinámica=78x1,28^5=22,7.

Desde la perspectiva de la parte inferior, La relación P/E, mejor, refleja la relación P/E dinámica. Lo que es más importante es la capacidad de la empresa para seguir creciendo. Cuando elegimos acciones, debemos elegir acciones cuya relación precio-beneficio dinámica sea menor que la estática. relación precio-beneficio, es decir, acciones con crecimiento sostenible.

A través de la simple comparación anterior de la relación P/E estática y la relación P/E dinámica, así como de mis conocimientos personales sobre la selección de acciones, espero que sea útil para los inversores.

(Esta información es sólo de referencia y no constituye un consejo de inversión. Las inversiones deben evaluarse cuidadosamente)