¿Cuál es la relación entre el oro físico, el oro en papel, los futuros de oro y los fondos de oro?
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En primer lugar, el oro físico:
El oro físico, en pocas palabras, es oro visible y tangible, que se divide principalmente en tres categorías: 1. Joyas de oro; 2. Lingotes y monedas de oro conmemorativos; 3. Lingotes y monedas de oro de inversión general. Mucha gente piensa que las joyas de oro son la primera opción para invertir en oro, pero no es así. La función principal de las joyas de oro es decorar y usar, más que mantener y aumentar el valor. Por un lado, las tarifas de procesamiento y los costos impositivos de las joyas de oro son altos y el precio de compra generalmente es más de un 20% más alto que el de las materias primas de oro, por lo que el costo de recompra de joyas de oro es alto; no solo tiene canales limitados y procedimientos engorrosos, sino que también requiere deducciones por pérdidas y tarifas de procesamiento de oro viejo, el costo de liquidación es mayor. Después de tal compra y venta de joyas de oro, a veces no solo no se gana dinero, sino que en realidad se pierde (excepto en circunstancias especiales de subidas y bajadas repentinas). Por lo tanto, la compra de joyas de oro sólo puede contarse como consumo y no puede considerarse una forma eficaz de invertir en oro.
Al igual que las joyas de oro, los lingotes de oro conmemorativos y las monedas de oro conmemorativas no son un buen canal de inversión, porque la circulación de monedas de oro conmemorativas está muy poco desarrollada y los canales de recompra y el sistema de precios no son propicios para los inversores, y sus rendimientos también se reflejan en el valor de colección. Por lo tanto, al invertir en lingotes y monedas de oro conmemorativos, se debe prestar más atención a su valor ornamental, importancia histórica y visión de colección de los inversores.
Por el contrario, el diseño de los lingotes y monedas de oro de inversión es simple, el precio está básicamente en línea con el precio internacional del oro en tiempo real, el aumento y la caída están estrechamente relacionados con el precio internacional del oro. y la transparencia de la inversión es alta; y muchos bancos actualmente tienen servicios de recompra. La recompra de los lingotes de oro vendidos por uno mismo se puede convertir sin problemas en efectivo con una determinada tarifa de manipulación, siempre que el paquete no esté abierto y los lingotes de oro no estén dañados. es un mejor canal para invertir en oro físico. La mejor manera de invertir en oro físico es comprar usted mismo lingotes de oro.
Después de hablar del oro físico, hablemos del oro en papel:
El oro en papel es una especie de certificado de oro personal. Los inversores primero van al banco para abrir una cuenta de libreta de oro y luego. luego, según el Banco, las cotizaciones se utilizan para comprar y vender oro "virtual" en libretas de ahorros, al igual que el comercio de acciones. Si se capta la tendencia de los precios internacionales del oro, se compra barato y se vende caro, se puede aprovechar la fluctuación del precio del oro. Se extiende la fluctuación del precio del oro. Por lo tanto, las transacciones de oro en papel son certificados de propiedad de oro, no oro físico, y no se producirá ninguna extracción ni entrega real de oro.
El punto de partida para el comercio de oro en papel es una unidad entera de 10 gramos. Por ejemplo, el precio del oro actual es de 233 yuanes por gramo y su umbral de inversión es de alrededor de 2.330 yuanes, que es inferior al umbral de . oro físico. La cotización del oro en papel sigue de cerca el precio del oro en el mercado internacional y se puede negociar las 24 horas del día. Se requieren tarifas de manejo y diferenciales para las transacciones. Ya hemos aprendido sobre la cotización del Banco Agrícola de China. La tarifa de manejo es de 0,8. yuanes/gramo. La compra y venta (es decir, el diferencial) es de 0,4 yuanes/gramo cada una, y otras líneas también deberían tener este precio. Al igual que las acciones, el riesgo del oro en papel es que no se puede vender en corto. Una vez que se juzga mal la tendencia del precio, quedará atrapado como las acciones.
Ahora que estamos hablando de acciones, hablemos de acciones de oro:
Las acciones de oro son acciones cotizadas o no cotizadas emitidas por empresas auríferas al público, por lo que también pueden denominarse oro. acciones de las empresas mineras. Debido a que los atributos son acciones, la tendencia de las acciones de oro no depende completamente del precio del oro, sino que también debe observarse en conjunto con el desempeño de la empresa y el precio de las acciones. El umbral de inversión es de 100 acciones, que es un lote.
Actualmente hay 19 acciones de oro cotizadas: Gold Leaf Jewelry, Dongfang Jinyu, Tianye Shares, Western Gold, Jinyi Culture, Chifeng Gold, Hengbang Shares, Chen Zhouzhou Mining, Zijin Mining, Yuyuan Mall, Shandong Gold, Guiyan Platinum, Ronghua Industrial, Yuguang Gold and Lead, Luoyang Molybdenum, Laofengxiang, Chaohongji y Jinguyuan. (Clasificados sin ningún orden en particular, hay demasiados códigos para escribir)
El segundo es oro al contado:
El oro al contado también se llama oro de Londres y se almacena en cajas de 400 onzas. Los ladrillos de oro con una pureza del 99,5%. Los derivados financieros generados en las bóvedas subterráneas de la City de Londres se negocian mediante la plataforma MT4. No es necesario acudir a la bolsa. El efectivo se puede retirar después de que el oro al contado complete el margen. . La unidad de cotización es dólares estadounidenses por onza, cada lote es de 100 onzas, la unidad mínima de negociación es 0,1 lotes, es decir, 10 onzas, el costo de transacción es de 100 dólares estadounidenses por lote, convertido a RMB 0,20 yuanes por gramo (según la cotización actual). tipo de cambio), cada lote requiere El depósito generalmente es de 1.000 o 1.500 dólares estadounidenses.
Desde la perspectiva de la forma de transacción, el oro al contado y el oro en papel son similares, pero las diferencias entre los dos siguen siendo muy grandes. Los puntos principales son los siguientes: 1. El oro al contado se puede retirar, mientras que el papel. el oro se puede retirar; 2. El oro al contado es una transacción de margen y se puede competir con grandes inversores (altos rendimientos, pero también mayores riesgos) es una transacción a precio completo, que requiere mayores fondos que el oro al contado (menor). riesgos y menores rendimientos); sólo podrá operarse a través de la plataforma de Hong Kong.
El siguiente es el oro T+D que está muy cerca del oro al contado:
El oro T+D era una variedad comercial antes de que la Bolsa de Oro de Shanghai lanzara futuros de oro. Es un contrato estandarizado desarrollado por la Bolsa de Oro de Shanghai que estipula la entrega de una determinada cantidad de materia en un momento y lugar específicos en el futuro. Se compra y vende a plazos y los comerciantes pueden optar por entregar el contrato el mismo día o posponer la entrega. La "T" en T+D es la abreviatura de Comercio y la "D" es la abreviatura de Retraso.
La unidad comercial básica de oro T+D es un lote, siendo cada lote de 1.000 gramos. Debido a la implementación del sistema de margen, el oro T+D generalmente tiene un múltiplo de apalancamiento de aproximadamente 5 veces. Además del margen, las transacciones personales de oro (T+D) también deben pagar una tarifa de gestión del 80.000% al banco donde se abre la cuenta y realizar pagos bidireccionales para la compra y venta. Tanto el oro T+D como el oro al contado se pueden utilizar para extraer oro físico. Los dos pueden parecer similares, pero en realidad son tipos de inversión completamente diferentes. Las principales diferencias son las siguientes:
1. es un producto financiero globalmente aceptado Gold TD es solo para inversores en China continental 2. El oro al contado se negocia las 24 horas del día, mientras que el horario de negociación del oro TD es discontinuo 3. El oro al contado es una transacción de creación de mercado, y el oro TD es; una transacción coincidente. 4. El stop loss y la toma de ganancias se pueden establecer para el oro al contado, mientras que el stop loss y el stop loss solo se pueden establecer para el oro TD.
Reafirmar los futuros del oro:
Los futuros del oro se refieren a contratos de futuros con el precio del oro en un momento determinado en el futuro como tema en el mercado internacional del oro. de la compra y venta de futuros de oro, se mide por la diferencia de precio entre el precio del oro en los dos momentos de entrada y salida, y la entrega física se llevará a cabo después de que expire el contrato.
En términos de umbral de inversión, el contrato de futuros de oro tiene 300 gramos de oro por lote y el margen comercial mínimo es del 7% del valor del contrato. Basado en el precio actual del oro de aproximadamente 233 yuanes por gramo, el valor de cada contrato de futuros de oro es de aproximadamente 69.900 yuanes, y el margen mínimo que los inversores necesitan para invertir es de 4.893 yuanes.
Los futuros de oro y el oro T+D son iguales en muchos aspectos, pero aún existen diferencias. Las principales son: 1. El oro T+D no tiene plazo de entrega y los inversores siempre pueden mantener posiciones. Los contratos de futuros de oro tienen una fecha de vencimiento y no se pueden mantener indefinidamente. Si los mantiene hasta el final del último día de negociación y no ha cerrado su posición, lo que le espera es oro físico del mismo valor. de futuros de oro es de 9 am:00~11:30 y de 13:30~15:00 por la tarde, unas 4 horas, mientras que el tiempo de negociación del contrato T+D de oro es un total de 10 horas y 10 minutos, este último tiene un tiempo de negociación más largo que el primero.
Los ETF de oro y QDII de oro restantes son todos productos de fondos públicos. Después de escribir tanto, finalmente llegué a mi propio territorio y me eché a llorar ~~
El primero es Gold QDII:
El fondo Gold QDII es un ETF de oro que invierte en el extranjero. Soporte de oro físico, un instrumento financiero de oro que sigue de cerca las tendencias del precio del oro y diversifica efectivamente los riesgos de la cartera (puede entenderse simplemente como un fondo que invierte en ETF de oro en el extranjero. Principalmente gana dinero mediante el aumento del valor neto del). financiar. Gane dinero aumentando el valor neto del fondo. Las tendencias del precio del oro son el factor más importante que afecta el rendimiento de los QDII de oro. Sin embargo, dado que diferentes QDII tienen diferentes posiciones al invertir en ETF de oro y no son posiciones completas, el rendimiento del fondo también está estrechamente relacionado con el nivel de inversión. el gerente.
Actualmente, hay 4 QDII**** de oro en fondos públicos, a saber: Harvest Gold, E Fund Gold Theme, China Gold: Harvest Gold, E Fund Gold Theme, ETF Gold and Precious Metals y Noah. Global Gold, ambas establecidas en 2011.
Dado que el QDII de oro es esencialmente un fondo, sus métodos y canales de inversión son los mismos que los de los fondos públicos ordinarios. El monto mínimo de inversión es de 1.000 yuanes, la tarifa de gestión y la tarifa de suscripción están entre el 0,3% y el 1% y la tarifa de reembolso está entre 0. y 0,5% entre. En comparación con los productos de inversión en oro mencionados anteriormente, el QDII de oro tiene un monto mínimo de compra pequeño, es conveniente de comprar y cuenta con profesionales que lo ayudarán a cuidarlo. Por supuesto, debe pagar una tarifa de administración.
Finalmente, hablemos brevemente sobre el ETF de oro:
El ETF de oro es un fondo de inversión abierto. Es un producto financiero derivado que utiliza el oro como activo subyacente y rastrea las fluctuaciones. de los precios al contado del oro. El ETF de oro de mi país invierte la mayoría de sus activos y mantiene contratos de oro al contado que cotizan en la Bolsa de Oro de Shanghai, logrando el objetivo de seguir el desempeño de los precios al contado del oro nacional. Además, los ETF de oro también pueden participar en el arrendamiento de oro y obtener ingresos por intereses.
Actualmente, existen 4 ETF de oro de fondos públicos, a saber, Huaan Gold ETF, Cathay Gold ETF, E Fund Gold ETF y Bosera Gold ETF (Huaan E Fund Gold ETF está conectado a A y C porque. es un fondo conectado, el autor no lo incluyó). A excepción del ETF Boshi Gold, que se estableció en 2014, los otros tres fondos se establecieron en 2013. En términos de inversión, el umbral para participar en el mercado primario es más alto, alcanzando alrededor de 1 millón de yuanes, el umbral para el mercado secundario es más bajo, siendo la unidad mínima 100 acciones/lote, que es sólo alrededor de 233 yuanes según el precio. precio actual del oro. Debido a que 1 ETF de oro corresponde a 1 gramo de oro, si acumula 300.000 acciones, lo que equivale a 3 kilogramos de ladrillos de oro reconocidos por el estado, puede solicitar a la Bolsa de Oro de Shanghai retirar oro real.