Cómo elegir fondos de cobertura cuantitativos
1. El producto con la menor volatilidad de rentabilidad es el producto preferido.
La volatilidad de las ganancias es un indicador del alcance de los cambios en las rentabilidades. Cuanto mayor es la volatilidad de los rendimientos, mayor es el riesgo que asume el fondo.
No debemos perseguir ciegamente el producto con mayor rendimiento, porque cuando el mercado cae, tal vez este fondo con un rendimiento extremadamente alto tienda a caer a un ritmo más rápido, y la magnitud de la caída es probable mucho mayor en términos de rendimiento. Los inversores que inviertan en dichos fondos correrán riesgos relativamente altos. La razón es que los productos de alta volatilidad significan que cuando los inversores necesitan fondos y se ven obligados a reembolsar acciones, existe una mayor probabilidad de realizar reembolsos con pérdidas.
Desde su creación, los productos Ruming Smart CTA han experimentado la prueba de muchos terremotos grandes sin verse afectados de ninguna manera. Han mantenido una tendencia ascendente constante, con rendimientos mensuales positivos y un retroceso mensual de 0. como se muestra a continuación El gráfico de tendencia del patrimonio neto mensual muestra una tendencia en línea recta perfecta de patrimonio neto en constante aumento.
En segundo lugar, el producto con el menor retroceso es el mejor producto.
La reducción máxima representa la disminución porcentual máxima del valor liquidativo del producto durante un período de tiempo.
El significado de este indicador es: el valor máximo del retroceso de rentabilidad cuando el valor liquidativo del producto retrocede al punto más bajo de cualquier punto histórico en el período seleccionado. La reducción máxima se utiliza para describir el peor de los casos que puede ocurrir después de comprar un producto. La reducción máxima es una métrica de riesgo importante, más importante que la volatilidad para negociar fondos de cobertura y estrategias cuantitativas.
No importa cómo se defina, al menos los dos puntos siguientes son la comprensión generalizada actual:
1. Cuanto menor sea el retroceso máximo, mejor; >2. El retroceso y el riesgo son directamente proporcionales. Cuanto mayor es el retroceso, mayor es el riesgo. Cuanto menor es el retroceso, menor es el riesgo.
De la tabla anterior, podemos encontrar que Genworth Watowo. Controlo estrictamente el riesgo y tengo rendimientos positivos cada semana, el retroceso es casi nulo.
3. El ratio de Sharpe es relativamente alto y es el producto más fiable.
El ratio de Sharpe fue desarrollado en 1966 por William F. Sharpe, profesor de finanzas de la Universidad de Stanford en Estados Unidos. Estados Unidos, inventado en 2000, se utiliza principalmente para medir el rendimiento de los ingresos de acciones y fondos. Se ha convertido en uno de los indicadores estandarizados más utilizados para medir el desempeño de los fondos a nivel internacional.
El ratio de Sharpe se calcula restando la tasa de rendimiento libre de riesgo del rendimiento medio por período y dividiéndolo por la desviación estándar del rendimiento. Refleja el grado en que la tasa de crecimiento del valor neto de un fondo por unidad de riesgo excede la tasa de rendimiento libre de riesgo. Si el índice de Sharpe es positivo, significa que la tasa de crecimiento promedio del valor neto del fondo durante el período de medición excede la tasa de interés libre de riesgo, lo que muestra que cuando se utiliza la tasa de interés de los depósitos bancarios en el mismo período como tasa de riesgo. tipo de interés libre, el efecto de los fondos de inversión es mejor que el de los depósitos bancarios. Cuanto mayor sea el índice de Sharpe, mayor será el rendimiento del riesgo obtenido por el fondo bajo riesgo unitario.
Ya sea en casa o en el extranjero, a largo plazo, por ejemplo, durante un período de al menos un año, es muy difícil y difícil lograr un rendimiento de inversión que dependa de una proporción superior a 2. Los inversores deben prestar mucha atención a los fondos que pueden alcanzar un ratio superior a 2 a largo plazo; no recomendamos que los inversores inviertan en ningún fondo con un ratio inferior a 0,5.