¿Cuál es la diferencia entre el comercio real y el comercio de margen?

El comercio de divisas se divide principalmente en dos tipos: uno es el comercio de oferta real y el otro es el comercio de margen. ¿Cuál es la diferencia entre el comercio de divisas real y el comercio de margen? Veámoslo a continuación.

¿Qué significa el comercio de divisas real?

Una es la transacción de oferta real de un banco, que se refiere a transacciones entre clientes individuales en bancos a través del personal de servicio de ventanilla u otros medios de servicios financieros electrónicos de moneda extranjera convertible sin sobregiro (o moneda extranjera); Es una transacción personal de divisas en tiempo real, comúnmente conocida como "Tesoro de Divisas". El comercio de divisas de oferta real personal es un negocio comercial cuyo objetivo principal es ganar diferencias en los tipos de cambio. Al mismo tiempo, los clientes también pueden utilizar este negocio para cambiar las monedas extranjeras que poseen por monedas extranjeras con mayor potencial de apreciación o tasas de interés más altas. ganar El diferencial o mayores ingresos por intereses debido a las fluctuaciones del tipo de cambio. Las operaciones de oferta real de divisas sólo pueden comprar al alza, no a la baja. La ventaja es la estabilidad de los ingresos.

Las características del comercio real son que los riesgos y los rendimientos son relativamente pequeños y la tarifa de transacción (spread) es ligeramente mayor, generalmente de 10 a 30 puntos. Si el capital es demasiado pequeño, los rendimientos pueden ser limitados. El tipo de cambio real tiene ciertas deficiencias, como diferenciales comerciales excesivos, comisiones elevadas, transacciones sólo unilaterales y fondos demasiado pequeños y muy pocos ingresos.

¿Cuál es la importancia del comercio de margen de divisas?

El comercio de margen en Forex es el uso de apalancamiento financiero. Los corredores de Forex ofrecen un apalancamiento de 20x, 50x, 100x, 200x, 500x y 1000x. Sin apalancamiento, comprar y vender grandes cantidades de divisas requiere un margen de 100.000 dólares. Pero según el principio de apalancamiento, suponiendo un apalancamiento 200 veces mayor, entonces 1 lote de operaciones requiere 500 dólares. Los demás fondos los adelanta el corredor por usted. La tasa de utilización de los fondos propios mejora considerablemente y el riesgo también se duplica. El comercio de márgenes se utiliza ampliamente.

El comercio con margen significa que cuando el margen es insuficiente, el corredor adelanta una cierta cantidad de fondos. Si el margen es insuficiente, el corredor adelanta una cierta cantidad de fondos. para lograr el propósito del comercio de margen.

Se puede decir que el comercio de margen es uno de los métodos de inversión más atractivos, y también es un método comercial aceptado internacionalmente. El volumen de comercio se puede amplificar entre 100 y 200 veces mediante el apalancamiento, y los individuos pueden comerciar a través de él. Internet y teléfono.

La negociación de márgenes se refiere al proceso en el que los inversores utilizan financiación proporcionada por bancos, creadores de mercado o corredores para realizar transacciones de divisas. El índice de financiación general es más de 20 veces, o incluso 200 veces, es decir, los fondos de los inversores pueden aumentar entre 20 y 200 veces para las transacciones. Cuanto mayor sea el ratio de financiación, menos dinero tendrá que pagar el cliente.

Además de la amplificación del capital, otra característica más atractiva de la inversión con margen en divisas es que puede operar en ambas direcciones. Puedes comprar para obtener ganancias (ir en largo) cuando la moneda sube, y puedes hacerlo. También vende para obtener ganancias cuando la moneda cae (venta en corto), para no tener que estar sujeto a la llamada restricción de no poder ganar dinero en un mercado bajista.

La diferencia entre el comercio de oferta real de divisas y el comercio de margen

1. Diferentes canales de negociación

El comercio de oferta real de divisas requiere que los inversores lo realicen a través de un banco. , y los inversores se refieren al banco. La cotización de divisas proporcionada se puede utilizar para cambiar divisas en su propia cuenta de divisas o intercambiando efectivo. El comercio de margen de divisas significa que los inversores invierten directamente sus propias divisas en el mercado internacional de divisas a través de algunos agentes de cambio para realizar transacciones.

2. La tasa de rendimiento anualizada esperada es diferente

En comparación con el comercio de divisas real, el comercio de margen de divisas puede ahorrar en gran medida los costos de inversión de capital y mejorar la tasa ganadora de inversión de capital. Suponiendo que la participación del margen es del 5% y el monto en moneda extranjera de cada contrato es de 100.000 dólares estadounidenses, al realizar transacciones del contrato de margen en moneda extranjera, el monto de la inversión generalmente no supera el 5% del monto del contrato de margen, es decir, 5.000 dólares estadounidenses. dólares, y las ganancias y pérdidas se basan en el monto total del contrato de margen de US $ 100,000.

Los inversores pueden negociar varios o docenas de contratos en función de su propio capital o margen. Con base en los supuestos anteriores, compare la tasa de rendimiento del comercio de margen de divisas y el comercio de divisas real. Las ganancias y pérdidas del comercio real y del comercio de margen son exactamente las mismas en términos de monto. La diferencia radica en la cantidad de fondos invertidos por los inversores.

3. Diferentes diferenciales

Los diferenciales de las transacciones reales de divisas de muchos bancos están básicamente entre 16 y 40 puntos. Estos diferenciales tan grandes reducen en gran medida la rentabilidad de los inversores. tiempo para el comercio intradía.

El diferencial del comercio de margen de divisas generalmente está entre 4 y 5 puntos, lo que mejora en gran medida la rentabilidad de los inversores y aumenta en gran medida sus oportunidades de comercio intradía.

4. Los comerciantes reales solo pueden obtener ganancias en una dirección.

Por ejemplo, si los fondos del comerciante son euros, entonces el comerciante vende euros y compra otros fondos, solo las ganancias pueden ser. cuando el euro cae; si el euro continúa subiendo, los operadores enfrentarán pérdidas de capital y deberán cortar sus posiciones o perder otras oportunidades comerciales. El comercio de márgenes es relativamente más flexible.

Cuando otras monedas suben, los operadores pueden vender el euro y comprar otras monedas (es decir, vender en corto el euro) para obtener ganancias, mientras que cuando otras monedas caen, pueden comprar el euro y vender otras monedas (es decir, vender en corto); el euro), es decir, ganar más euros) también puede lograr el objetivo de obtener beneficios.

5. Los métodos de operación específicos son diferentes

El comercio de divisas firme significa que los comerciantes obtienen ganancias intercambiando divisas continuamente en el mercado de divisas, aunque en el comercio de divisas con margen; Los inversores también obtienen beneficios de las fluctuaciones del tipo de cambio, pero lo que en realidad hacen son transacciones de compra y venta en corto, y el margen sólo se utiliza como fondo que asume riesgos. Las transacciones se llevan a cabo con un mayor número de transacciones, y el El número de transacciones es mayor.

Por lo tanto, el comercio de margen es en realidad una simple especulación. Tomando como ejemplo una cuota de negociación de margen de 100 veces, los comerciantes pueden ampliar los fondos en sus manos hasta 100 veces siempre que la fluctuación del mercado alcance el 1% (generalmente, el rango de fluctuación del tipo de cambio en un día es de aproximadamente el 1%). , el margen en manos de los comerciantes se duplicará o lo pagará todo.

Se puede observar que el comercio de margen de divisas es una transacción de divisas de alto riesgo y alto rendimiento.

El modelo de apalancamiento del comercio de margen de divisas puede apalancar los fondos en manos de los inversores más de cientos de veces, por lo que las ganancias de los inversores en el comercio de margen de divisas se amplifican simultáneamente.