Bollinger: Las Bandas de Bollinger son solo herramientas y tienen puntos ciegos.

MoneyWeek: Las Bandas de Bollinger son muy efectivas en mercados en tendencia y pueden brindar puntos de apertura claros y puntos de toma de ganancias, pero no parecen serlo. ¿Tan efectivo en mercados volátiles?

John Breen: No se puede utilizar el mismo enfoque en mercados volátiles y en mercados en tendencia. En un mercado en tendencia, su indicador le indicará que compre en los mínimos y venda en los máximos; en un mercado agitado, debe vender en la parte superior y comprar en la parte inferior;

Financial Weekly: A muchos operadores en China les gustan los mercados en tendencia, pero no les gustan los mercados volátiles. ¿Prefiere los mercados volátiles o los mercados en tendencia?

John Bollinger: De todos modos, los mercados agitados son interesantes porque se realizan muchas operaciones en mercados agitados y se gana más dinero en mercados de tendencia.

Financial Weekly: ¿Hay alguna forma de distinguir entre un mercado turbulento y un mercado en tendencia?

John Bollinger: Un comerciante alemán inventó un método de filtrado cruzado, que puede distinguir más eficazmente entre mercados oscilantes y mercados en tendencia. El indicador ADX (Nota del editor: Juzgando la consolidación y las oscilaciones y las tendencias unilaterales) también puede distinguir. shocks y tendencias bien.

Semanal Financiero: ¿Tiene una meta de cuánto dinero quiere ganar?

John Bollinger: Tengo un objetivo: quiero obtener un beneficio del 20% cada año.

Ajuste los parámetros según los cambios del mercado

Semanal financiero: muchos comerciantes chinos con los que he contactado están ajustando constantemente los parámetros de sus sistemas comerciales. Usted también ajustará los parámetros de su sistema cuando opere. .Parámetros?

John Bollinger: Casi no hay ajuste una vez que decido qué parámetros usar en una aplicación, no los cambiaré a menos que el mercado cambie mientras hago ajustes.

Permítanme darles un ejemplo. En las Bandas de Bollinger, cuando comencé a usar el promedio móvil de 10 días, configuré el parámetro en 1,5. Ahora el parámetro que uso es 1,9. El ajuste se debe al mercado estadounidense. La aparición de futuros sobre índices bursátiles y muchos derivados atrajeron muchos fondos y cambiaron la liquidez del mercado, por lo que cambié los parámetros.

Semanal Financiero: ¿Cuál crees que es la diferencia entre el funcionamiento de fondos pequeños y fondos grandes?

John Bollinger: Creo que la operación no tiene nada que ver con la cantidad de dinero.

Semanal Financiero: ¿Grandes cantidades de fondos afectarán al mercado y harán que los indicadores técnicos sean ineficaces?

John Bollinger: Esta pregunta es la misma que la anterior. Cada uno usa las Bandas de Bollinger de manera diferente, por lo que es imposible que una gran cantidad de dinero afecte al mercado.

Financial Weekly: Ahora muchos sistemas comerciales pueden funcionar, pero en cierto punto, pueden colapsar o fallar. ¿Durante cuánto tiempo cree que las Bandas de Bollinger seguirán funcionando de manera efectiva?

John Bollinger: Las Bandas de Bollinger han estado funcionando durante 30 años. Creo que pueden funcionar durante 30 años o incluso 100 años en el futuro. Es como preguntarme cuánto tiempo puede funcionar el martillo. Corre porque es solo una herramienta.

Financial Weekly: Además de las Bandas de Bollinger, ¿utiliza también otros indicadores técnicos en el trading?

John Breen: Por supuesto.

Financial Weekly: ¿Inventaste otros indicadores técnicos?

John Bollinger: Algunos de ellos fueron inventados por mí y otros fueron inventados por otros. He pasado los últimos cien años estudiando los enfoques técnicos de otras personas y aprendiendo de sus ideas y experiencias.

Money Weekly: ¿Hay algún operador en este mercado que le guste o admire especialmente?

John Breen: Tengo muchos traders favoritos, pero no tengo ninguno.

Las Bandas de Bollinger también tienen puntos ciegos

La línea de canal de las Bandas de Bollinger es un indicador técnico que el autor utiliza cada vez de forma más sofisticada en las operaciones reales del mercado de valores. El autor cree que al superponer las líneas de las Bandas de Bollinger en el gráfico de la línea K, podemos observar los cambios en su forma de campana. Esta forma más intuitiva puede ayudar a los inversores a juzgar la tendencia del mercado.

Después de usar las Bandas de Bollinger durante mucho tiempo, el autor tiene cierta experiencia en su uso y está dispuesto a compartirla con los lectores.

El rango móvil del canal de precios de acciones formado por las pistas superior, media e inferior del indicador BOLL (Banda de Bollinger) es incierto, y los límites superior e inferior del canal cambian con las subidas y bajadas. fluctuaciones del precio de las acciones. En circunstancias normales, el precio de las acciones siempre debe oscilar dentro del canal del precio de las acciones. Si el precio de las acciones se sale del canal de precios de las acciones, significa que el mercado se encuentra en un estado extremo.

Los inversores quieren comprar acciones que tengan más probabilidades de subir que de bajar.

Existen dos principios para identificar acciones fuertes:

Primero, el tramo superior, el tramo medio y el tramo inferior de las Bandas de Bollinger apuntan hacia arriba. Yo lo llamo "salto de tres líneas", lo que indica que el precio de las acciones está en un canal ascendente en el corto plazo;

El segundo es que el precio de las acciones está entre el carril superior y el carril medio. Es mejor atravesar la vía intermedia el primer día, y el precio de las acciones si puede mantenerse en la vía intermedia, el precio de las acciones pasará de un estado débil a un estado fuerte. Esto es lo mismo que algunos software en el mercado actual que utilizan particiones rojas y azules para indicar a los inversores si deben mantener acciones o monedas.

A los ojos del autor, el "aumento de tres líneas" y el precio de las acciones entre el tramo superior y el tramo medio son señales de que se deben mantener las acciones o se debe aumentar la escala de compra. Al contrario, deberías vender o esperar y ver.

Una vez que compra una acción con un "aumento de tres líneas" y el precio de la acción está en el camino medio, siempre que el precio de la acción no caiga por debajo del camino medio, siempre tendrá acciones; una vez que el precio de las acciones cae por debajo del nivel medio y tres Si no puede recuperar el nivel medio el día de negociación, debe venderlo resueltamente. Incluso si pierde dinero, debe cortar la carne y venderla.

En el indicador BOLL, los carriles superior e inferior del canal del precio de las acciones son los precios más alto y más bajo del precio de las acciones, lo que indica el funcionamiento seguro del precio de las acciones. Los tramos superior, medio e inferior pueden desempeñar un papel de apoyo en el movimiento del precio de las acciones. Los tramos superior y medio a veces pueden desempeñar un papel supresor del movimiento del precio de las acciones.

El autor no comprará acciones entre la vía media y la vía inferior en absoluto, por lo que deberíamos prestar más atención al efecto de soporte de la vía media sobre el precio y al efecto de presión de la vía superior sobre el precio. el precio.

Cuando el precio de las acciones se acerca lentamente a la Banda de Bollinger desde la pista media, indica que se han establecido las fuertes características del precio de las acciones y es probable que el precio de las acciones aumente considerablemente en el corto plazo. El precio de las acciones debe mantenerse para esperar un aumento o aumentar las compras en el corto plazo.

En circunstancias normales, el autor prefiere utilizar el principio de aceleración de ondas para operar acciones que están tirando rápidamente. El ancho de banda de Bollinger ya es demasiado amplio. Después de que el precio de las acciones salga de la pista superior de Bollinger. elija esperar 2 segundos después del avance -Busque máximos de etapa dentro de 3 días y elija oportunidades para vender. La amplitud de los máximos medidos es generalmente 1,05-1,07 veces el precio predicho por la pista superior de Bollinger.

Aunque la Banda de Bollinger es un indicador de soporte de presión y también tiene las características de sobrecompra y sobreventa, para el caballo oscuro que acaba de abrir su apertura después de un largo período de estrechamiento de la Banda de Bollinger, a menudo Si el precio de las acciones puede seguir subiendo por encima de la pista superior después del descarrilamiento, es necesario cooperar con otros indicadores técnicos para compensar sus propios puntos ciegos.

Las personas que están familiarizadas con el software comercial deberían estar familiarizadas con las Bandas de Bollinger. Las Bandas de Bollinger llevan el nombre de John Bollinger, el fundador del indicador.

John Bollinger inventó las Bandas de Bollinger en la década de 1970, y McGraw-Hill publicó el libro Bandas de Bollinger en 2001 y lo tradujo a siete idiomas.

John Bollinger es el presidente y fundador de Bollinger Investment Management y uno de los expertos en análisis de valores más importantes de Estados Unidos en la actualidad.

John Bollinger no es como los que hablan extensamente, sino como un profesor universitario en un aula universitaria; su discurso enumera una gran cantidad de fórmulas matemáticas en las entrevistas, no utiliza un lenguaje grandilocuente, y más; La mayoría de ellos predican con el ejemplo. Cuando se le pidió consejo a los comerciantes, Bollinger dijo que no podía decirles qué hacer más que leer un libro.

Esta es la impresión que los periodistas del Financial Weekly tuvieron sobre John Bollinger en la conferencia Qianwang "Yuan" celebrada del 1 al 3 de abril de 2011. En la reunión, John Bollinger pronunció un discurso sobre el uso de las Bandas de Bollinger. Durante la pausa de la reunión, un periodista de Financial Weekly realizó una entrevista exclusiva con John Bollinger.

De hecho, esta no es la primera vez que John Bollinger enseña el uso de las Bandas de Bollinger en Shanghai. El año pasado, por invitación de Zhongda Futures, Bollinger pronunció un discurso sobre el uso de las Bandas de Bollinger en Hangzhou. En la reunión del 2 de abril, el periodista se reunió con Ding Hongbo (campeón del Concurso Nacional de Futuros del Diario de Futuros) que estaba escuchando el discurso de Bollinger. También escuchó la conferencia de Bollinger el año pasado y dijo a los periodistas: “Aunque el contenido es similar, pero. Tengo sensaciones diferentes cada vez que lo escucho.

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En su discurso, Bollinger dijo que las Bandas de Bollinger en realidad se desarrollaron a partir del promedio móvil de 20 días. En ese momento, a muchos operadores les encantaba calcular la volatilidad. En ese momento, las computadoras personales acababan de aparecer. En ese momento, Bollinger armó su propia computadora y escribió la fórmula de volatilidad en Excel. En el proceso de escribir la fórmula, Bollinger se inspiró en combinar la media móvil y la volatilidad, utilizando la media móvil como el carril medio de la Banda de Bollinger. y la pista superior e inferior es el resultado del cálculo de volatilidad de la pista media más dos variaciones.

Bollinger dijo que a muchas personas ahora les gusta usar las medias móviles EMA y otras medias móviles para reemplazar la pista media de Bollinger. calcular las Bandas de Bollinger Es mejor ajustar la fórmula de cálculo de los carriles superior e inferior, y no es necesario agregar dos variaciones.

Respecto al mercado de valores chino, Bollinger dijo que debido a restricciones. Inversión extranjera, no hizo una investigación en profundidad, pero creía que el mercado de valores siempre lo ha sido como barómetro de la economía, aunque el crecimiento económico de China puede desacelerarse en el futuro, todavía está por delante de otros países del mundo. Por lo tanto, todavía es optimista sobre el mercado de valores chino, especialmente el mercado de valores de Hong Kong. En cuanto a los bienes raíces estadounidenses, Bollinger cree que los bienes raíces estadounidenses son demasiado baratos ahora.

Todavía se utilizan bandas de Bollinger <. /p>

Financial Weekly: Después de escribir el libro "Bandas de Bollinger", ¿todavía utilizas las Bandas de Bollinger en tus propias operaciones?

John Bollinger: Escribí el libro "Bandas de Bollinger" en 2000. Por supuesto, también utilizo las Bandas de Bollinger como método.

Financial Weekly: En el libro de John Murphy "Análisis técnico de futuros", mencionó este punto de vista: cuando un indicador técnico se usa ampliamente, el. La efectividad de este indicador será cada vez menor. Usted está escribiendo "Bandas de Bollinger". ¿Ha considerado este tema al escribir este libro?

John Bollinger: Si las Bandas de Bollinger nos dicen que compremos en los puntos A, B, y C y vender en los puntos E, F y D, y si todos hacen esto, entonces las Bandas de Bollinger son realmente inválidas, pero este no es el caso. Lo que quiero enfatizar es que las Bandas de Bollinger son solo una herramienta para todos. usa esta herramienta de manera diferente, y todos usan esta herramienta para producir los resultados también son diferentes. Si todos usan las Bandas de Bollinger y todos los puntos de venta y compra son los mismos, entonces será ineficaz. de diferentes maneras en diferentes mercados, diferentes variedades, diferentes acciones, los efectos de usarlo en diferentes rutas comerciales son diferentes, pero de hecho, la gente lo usa de diferentes maneras, y los efectos de usarlo en diferentes mercados, diferentes variedades. diferentes acciones y diferentes rutas comerciales son diferentes. Algunas personas lo usan para el corto plazo, otras lo usan para el largo plazo, algunas lo usan para futuros y otras lo usan para acciones.

Las bandas de Bollinger son diferentes. solo una herramienta que se puede utilizar en diferentes mercados y diferentes períodos. Es necesario realizar varios cambios y, lo que es más importante, debemos hacer los ajustes correspondientes según los diferentes mercados.

Financial Weekly: también hay un. Dicen en el mercado que cuanto más simples sean los indicadores técnicos, mejor es una línea, y sus Bandas de Bollinger tienen tres líneas. ¿Es demasiado engorroso?

John Bollinger: Yo uso tres líneas, es decir, el promedio. línea, la vía superior y la vía inferior. Los rieles superior e inferior se calculan sumando dos variaciones a la línea promedio. En la práctica, muchas personas usan más líneas, y algunas personas incluso usan más de cinco líneas. Tienen tres líneas por encima de la línea promedio y tres líneas por debajo de la línea promedio. Yo uso tres líneas y no es excesivo. (Digresión: Brin dibujó una curva de mercado en el papel borrador y también dibujó cinco líneas de canal).

Pure Trader

Financial Weekly: ¿Crees que las Bandas de Bollinger son tu obra más perfecta?

John Bollinger: Sólo he escrito un libro, por lo que este debe ser mi mejor trabajo. Escribir un libro es algo muy agotador. Cuando lo termino, me lleva al menos un año. Al escribir "Bandas de Bollinger", dije, nunca volveré a escribir un libro, pero ahora he hecho muchos trabajos y experimentos nuevos, tal vez el próximo año escriba otro libro para registrar mi investigación que he realizado y mi experiencia laboral. los últimos 10 años.

Money Weekly: ¿Te consideras un trader o un analista?

John Bollinger: Soy un trader puro, no un analista. A muchos comerciantes les gusta John Murphy, pero John Murphy es un analista, no un comerciante.

Financial Weekly:

John Murphy: Pero en China, muchos traders admiran a John Murphy y tienen en alta estima su "Análisis técnico de futuros".

John Bollinger: No es que los traders o los analistas sean mejores, es principalmente que las fortalezas y la experiencia de cada uno son diferentes. Algunas personas aman el trading, otras aman el análisis y otras hacen ambas cosas. Por ejemplo, hay un maestro muy conocido en los Estados Unidos. Este maestro tenía una teoría hace mucho tiempo que creía que un analista no debería operar en absoluto porque creía que el comercio afectaría su análisis y juicio. Desde mi punto de vista, creo que hacer Un analista primero debe realizar transacciones reales y ser un buen comerciante, y luego realizar análisis y utilizar la experiencia práctica para mejorar su capacidad de analizar y juzgar.

Semanal Financiero: Sus operaciones se basan principalmente en indicadores técnicos ¿Consulta alguna información fundamental a la hora de operar?

John Bollinger: Si nos remontamos a 1930, Estados Unidos estaba en un período económico muy malo, y el gobierno y la gente estaban tratando de saber qué iba a pasar en el futuro, y los participantes del mercado estaban Al intentar decir cómo será la economía en el futuro, no cómo es ahora, lo más predictivo en ese momento era el precio de las acciones, que se utilizaba como barómetro de la economía.

Creo que los indicadores técnicos pueden reflejar la economía, en lugar de que la economía lidere el mercado y le diga lo que sucederá en el futuro.

Semanal Financiero: Sus Bandas de Bollinger dan señales claras de compra y venta, pero no nos dicen cómo controlar la cantidad de fondos. ¿Quiero saber cómo controlar los fondos en el trading?

John Bollinger: No sé cómo responder a esta pregunta. Esto requiere consultar el historial y los registros comerciales de cada persona. Todos necesitan saber cuántas transacciones generaron dinero en el pasado y cuántas veces. dinero perdido. Dinero, necesita saber cuál es la pérdida promedio.