Muestra de análisis de caso de tesis de gestión de riesgos

En la gestión empresarial, la gestión de riesgos se refiere al proceso de gestión de cómo minimizar los posibles efectos adversos de los riesgos en un proyecto o empresa donde definitivamente existen riesgos, a fin de mejorar los beneficios económicos de la empresa. El siguiente es un documento de gestión de riesgos compilado por mí. ¡Espero que pueda ser útil para todos!

Documento de Gestión de Riesgos Parte 1

"Investigación sobre la Gestión de Riesgos Financieros en Fusiones y Adquisiciones Transfronterizas basada en Casos"

Resumen: Este artículo se centra en la Riesgos financieros en fusiones y adquisiciones transfronterizas en mi país Tomando como objeto de investigación las cuestiones de gestión, sobre la base del análisis de la situación actual de las fusiones y adquisiciones transfronterizas de empresas chinas, los riesgos financieros que nos traen las fusiones y adquisiciones. Se detallan casos como la adquisición de Volvo Cars por parte de Geely, la adquisición de Fortis Group por parte de Ping An de China y la adquisición de IBM por parte de Lenovo. Finalmente, en combinación con casos relevantes, reflexionamos en profundidad sobre cómo evitar riesgos financieros en fusiones y adquisiciones transfronterizas desde los aspectos del diseño integral y sistemático de estrategias de fusiones y adquisiciones, la diligencia debida completamente detallada y el diseño de estructuras de transacciones flexibles y diversas.

Palabras clave: fusiones y adquisiciones transfronterizas; riesgo financiero; estudios de casos; gestión de riesgos

1. La situación actual de las fusiones y adquisiciones transfronterizas en mi país

Con el proceso de integración económica global, con el avance continuo y la profundización continua de la política de apertura de mi país, basada en la implementación de la estrategia de "incorporación" al comienzo de la reforma y la apertura, el Estado activamente Alienta a las empresas a implementar la estrategia de "salir" [1], es decir, a través de fusiones y adquisiciones activas (incluidas fusiones y adquisiciones) y otras actividades de operación de capital, de una manera relativamente simple, podemos obtener experiencia avanzada en tecnología y gestión. , marketing y otros aspectos de las empresas en los países desarrollados, y promover la mejora de la competitividad de las empresas de nuestro país y la sostenibilidad de la economía mediante la adquisición de los factores competitivos clave antes mencionados.

Si observamos el proceso principal de fusiones y adquisiciones transfronterizas en mi país, se puede dividir aproximadamente en tres etapas principales: la primera etapa (1979 a 2002) es el período de rápido desarrollo de la industria extranjera de mi país. fusiones y adquisiciones, con Bank of China Group y China Resources Group Representada por la adquisición conjunta de Hong Kong Kangli Investment Co., Ltd. la segunda etapa (2003 a 2008) es un período de promoción impactante de las fusiones y adquisiciones de mi país en el extranjero. En esta etapa, BOE adquirió con éxito la empresa surcoreana HYNIX Semiconductor Co., Ltd. y así ingresó al campo internacional de visualización de alta gama. También hay experiencias exitosas, incluido el fracaso de China National Offshore Oil Corporation en la adquisición de la empresa estadounidense Unocal. a los obstáculos del poder político y las relaciones públicas; la tercera etapa (¿2008? hasta el presente) es el período de retorno racional de las fusiones y adquisiciones transfronterizas de mi país. Este período es el período de ajuste después de la crisis financiera internacional de 2008. El impacto de la crisis financiera en la economía mundial ha provocado una reducción en las valoraciones de muchas empresas de renombre internacional. También ha brindado una rara oportunidad para que las empresas chinas promuevan fusiones y adquisiciones en el extranjero. y maquinaria. Hay muchos casos de éxito en otros campos. Si bien se promueven activamente las fusiones y adquisiciones transfronterizas, el comportamiento de las fusiones y adquisiciones corporativas en esta etapa ha tendido a ser racional. Ha evolucionado gradualmente de simplemente pensar en "salir" a "cuál es el significado de las fusiones y adquisiciones". "¿Dónde están las sinergias de las fusiones y adquisiciones" y "cómo implementar la gestión intercultural posterior a las fusiones y fusiones" y otras cuestiones prácticas en las fusiones y adquisiciones transfronterizas?

Las fusiones y adquisiciones son un arma de doble filo, si bien brindan a las empresas oportunidades excepcionales de desarrollo, también crean una serie de crisis potenciales en el proceso de desarrollo de las empresas. Desde una perspectiva positiva, la importancia de las fusiones y adquisiciones para el desarrollo empresarial se refleja principalmente en lo siguiente: primero, la continua aceleración del proceso de integración económica mundial ha ampliado el alcance del mercado y, al mismo tiempo, ha provocado la globalización de la competencia a través de fusiones y adquisiciones, las empresas pueden ayudar a las empresas a intervenir en el mercado internacional lo antes posible. El mercado y el diseño global son también la única manera para que las empresas hagan frente a los cambios en el desarrollo económico, en segundo lugar, a través de fusiones y adquisiciones, clave competitiva. Se pueden obtener factores como tecnología avanzada, experiencia de gestión, efecto de marca, red de ventas y equipos de I + D de la empresa objetivo, que pueden ampliar la industria de la cadena empresarial adquirida, acortar el tiempo para que las empresas cultiven las capacidades anteriores y. mejorar la competitividad de las empresas en el mercado lo antes posible; en tercer lugar, mediante fusiones y adquisiciones transfronterizas, pueden tener propiedad de recursos extranjeros, sentando así una base sólida para el posterior desarrollo sostenible de las empresas; Sin embargo, si bien promueven activamente el desarrollo corporativo, las fusiones y adquisiciones también son peligrosas.

Según las estadísticas, el 70% de los actuales casos de fusiones y adquisiciones transfronterizas en mi país terminan en fracaso, aunque las razones del fracaso pueden atribuirse a diferentes manifestaciones, como riesgos políticos, riesgos tecnológicos, riesgos de propiedad intelectual, riesgos cambiarios y integración de recursos humanos. riesgos, etc., riesgos financieros Siempre es la clave para implementar con éxito fusiones y adquisiciones transfronterizas. Identificar eficazmente los riesgos financieros en fusiones y adquisiciones transfronterizas y formar un sistema de gestión integrado de riesgos financieros son las claves para el éxito de las fusiones y adquisiciones transfronterizas. -Fusiones y adquisiciones fronterizas. Este artículo pretende revelar los principales puntos de riesgo financiero de las fusiones y adquisiciones transfronterizas a través de casos típicos de gestión y riesgos financieros transfronterizos, y luego propone algunas ideas sobre cómo evitar riesgos.

2. Análisis de casos típicos de riesgos financieros en fusiones y adquisiciones en el extranjero

En el proceso de fusiones y adquisiciones transfronterizas por parte de empresas chinas, como la adquisición de Volvo Cars por parte de Geely, Ping An de la adquisición de Fortis Group por parte de China y la adquisición de IBM por parte de Lenovo El proceso de fusiones y adquisiciones típicas también es un proceso de ocurrencia y respuesta a los riesgos financieros. Una revisión de los casos de fusiones y adquisiciones anteriores puede ayudarnos a comprender mejor los riesgos financieros. en el proceso de fusiones y adquisiciones:

　(1) Geely adquiere Volvo Case

Suecia, un pequeño país nórdico, posee automóviles Volvo, mundialmente reconocidos por su seguridad. , el automóvil estadounidense FORT, que estaba en su apogeo, adquirió Volvo por 6.450 millones de dólares. En 2008, se vio favorecido por el mundo. Afectada por la crisis financiera, Ford planea vender su participación en Volvo. En aquel momento, el 28 de octubre de 2009, Geely Automobile, una empresa privada de China, se convirtió en el postor preferido de Volvo. Geely Automobile, que se encuentra en el segmento medio-bajo del mercado chino, está tratando de operar con éxito Volvo, una marca mundialmente famosa, a través de fusiones y adquisiciones transfronterizas. Este matrimonio transfronterizo no es favorecido por el país. industria debido a las enormes diferencias en el emparejamiento corporativo. Según el diseño de la estructura de la transacción, el precio de adquisición de Volvo por parte de Geely fue de 1.800 millones de dólares, con una inversión de capital operativo posterior de aproximadamente 900 millones de dólares. Sin embargo, los fondos libres de Geely solo representaron alrededor del 25% de toda la transacción. Para implementar la fusión, Geely gastó 5 veces Financiamiento con apalancamiento. Esta fusión trajo enormes riesgos financieros para los pasivos totales del Grupo Geely aumentaron drásticamente de 8.600 millones de RMB en 2008 y 16.000 millones de RMB en 2009 a más de 70.000 millones de RMB en 2010. En comparación con el nivel de beneficio neto anual promedio de alrededor de RMB. 1.500 millones, uno puede imaginar la carga financiera y los riesgos financieros que este matrimonio transfronterizo ha traído al Grupo Geely. ¿Puede la adquisición de Volvo por parte de Geely ser la excepción a las fusiones y adquisiciones transfronterizas de automóviles de Renault o Nissan? después el caso todavía necesita tiempo para ser verificado [2].

(2) Adquisición de Fortis Group por parte de Ping An de China

El 29 de noviembre de 2007, Ping An Life de China, una subsidiaria de Ping An Insurance (Group) Co., Ltd. . Sin embargo, debido a los cambios drásticos en la situación económica mundial y la intervención de los gobiernos holandés y belga en la disposición del capital de Fortis Group y la escisión de activos, Ping An Life de China originalmente planeó adquirir el capital de Fortis Group para lograr sus objetivos. en gestión de activos y seguros, la idea de una distribución global y una complementariedad empresarial en otras áreas de negocio acabó fracasando. Aunque el fallido caso de adquisición de acciones de China Ping An Life puede atribuirse al deterioro de la situación económica y financiera, como la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos, o puede atribuirse a la intervención de fuerzas políticas en el proceso de fusiones y adquisiciones, la apresurada diligencia debida en el El proceso de toma de decisiones sobre fusiones y adquisiciones puede ser la única forma de lograrlo. Esta es la causa fundamental del fracaso de la fusión de Ping An Life. Durante el proceso de diligencia debida antes de la fusión y adquisición, Ping An Life de China solo analizó la viabilidad de la fusión y adquisición a través de los datos publicados por la empresa objetivo, que fue la información clave en la fusión y adquisición. el éxito del Grupo Fortis Ocultando sus obligaciones de deuda garantizadas por hasta 5.700 millones de euros. Por lo tanto, la mayor lección de las fallidas fusiones y adquisiciones de China Ping An Life es la falta de un trabajo detallado de diligencia debida y la incapacidad de identificar los riesgos financieros de la empresa objetivo de forma limitada, lo que conduce a decisiones equivocadas en materia de fusiones y adquisiciones. (3) Caso de fusión de Lenovo con IBM

Lenovo Group es el proveedor de servicios de TI más grande de mi país e IBM es un proveedor de servicios de información de renombre mundial. Mientras la división de PC continúa sufriendo pérdidas en IBM, IBM planea vender su división de PC a un precio.

Para obtener una ventaja en la competencia con Dell, HP, etc., y obtener el efecto de marca y la fortaleza técnica de IBM, Lenovo Group decidió fusionarse y adquirir la unidad de negocios personal de IBM. La inspiración exitosa de la adquisición de IBM por parte de Lenovo en términos de gestión de riesgos financieros es la siguiente: primero, en las etapas generales de diseño y diligencia debida de la estrategia de fusiones y adquisiciones, Lenovo contrató a McKinsey como su consultor estratégico para fusiones y adquisiciones, a Goldman Sachs como su consultor de fusiones y adquisiciones, Ernst & Young y P&G como consultor de fusiones y adquisiciones Waterhouse Coopers actuaron como consultores de banca financiera y de inversión para fusiones y adquisiciones. En segundo lugar, para evitar los riesgos financieros de fusiones y adquisiciones, Lenovo Group adoptó una forma de pago mixto y resolvió de manera efectiva; su alta deuda mediante la introducción de grupos financieros como General Atlantic Third, para evitar el riesgo de pago de fusiones y adquisiciones, Lenovo Group adopta un método de pago que combina el pago en efectivo y el pago de acciones Al determinar una proporción razonable de pago en efectivo y acciones. evita una dependencia excesiva del pago en efectivo. El riesgo de flujo de efectivo resultante también evita el riesgo de dilución de los derechos de control causado por una dependencia excesiva de los pagos de capital [3].

3. Pensamiento estratégico para evitar riesgos financieros en fusiones y adquisiciones transfronterizas

A través del análisis anterior de los principales riesgos financieros en el proceso de fusiones y adquisiciones transfronterizas, se No es difícil encontrar que es necesario identificar de manera integral y prevenir eficazmente los riesgos financieros en fusiones y adquisiciones transfronterizas. El riesgo es la clave para el éxito de las actividades de fusiones y adquisiciones, y las capacidades de gestión de riesgos financieros también son una de las capacidades centrales que se necesitan. mejorar a medida que las empresas chinas implementen activamente "Going Global". Con base en el éxito de la investigación de este artículo, se propone el siguiente pensamiento estratégico para evitar riesgos financieros en el proceso de fusiones y adquisiciones transfronterizas:

(1) Diseño integral y sistemático de estrategias de fusiones y adquisiciones. Nuestro gobierno alienta activamente a las empresas a implementar activamente la estrategia "Going Global" El objetivo final no es convertirse en accionista de la empresa objetivo mediante la adquisición de derechos de control, sino dominar la tecnología avanzada, la gestión, la marca y los recursos de canal de los países desarrollados. países mediante fusiones y adquisiciones exitosas. Por lo tanto, en el proceso de implementación de la estrategia de "globalización", las empresas chinas primero deben llevar a cabo un diseño estratégico de fusiones y adquisiciones, analizar cuidadosamente la sinergia estratégica de las fusiones y adquisiciones y formular planes detallados de operaciones de integración para fusiones y adquisiciones. La importancia de un diseño integral y sistemático de una estrategia de fusiones y adquisiciones es: en primer lugar, el diseño estratégico de las fusiones y adquisiciones transfronterizas es una base importante para seleccionar los métodos de fusiones y adquisiciones. En resumen, las fusiones y adquisiciones transfronterizas pueden adoptar las formas principales de fusiones y adquisiciones de activos, fusiones y adquisiciones de acciones y fusiones de empresas. Las diferentes formas de fusiones y adquisiciones conllevan diferentes cargas fiscales, responsabilidades solidarias, etc. para las partes adquirentes. Por ejemplo, el diseño de estrategias de fusiones y adquisiciones basadas en la adquisición de tecnologías clave puede elegir el método de fusiones y adquisiciones de activos, el diseño de estrategias de fusiones y adquisiciones basadas en la adquisición de recursos o en objetivos de integración de cadenas industriales. adquisiciones. Por lo tanto, la parte adquirente debe definir claramente de antemano el objetivo final de la fusión y adquisición, a fin de elegir un modelo de fusión y adquisición razonable y evitar la carga financiera causada por métodos inadecuados de fusión y adquisición; en segundo lugar, el diseño estratégico de las operaciones cruzadas; -Las fusiones y adquisiciones fronterizas son una base importante para determinar los acuerdos de financiación. Debido a los altos objetivos de transacción en las fusiones y adquisiciones modernas, a menudo es difícil satisfacer las necesidades de la transacción confiando únicamente en sus propios fondos. Por esta razón, el adquirente generalmente recauda fondos a través de bancos de inversión, fondos de inversión de capital privado, etc. El método y el monto de la recaudación de fondos deben coincidir plenamente con el diseño estratégico de las fusiones y adquisiciones. En términos de financiamiento de fusiones y adquisiciones, es necesario considerar el monto objetivo de la transacción y predecir el acuerdo de capital posterior a las fusiones y adquisiciones de acuerdo con las necesidades de la estrategia de fusiones y adquisiciones. , a fin de evaluar plenamente las capacidades de financiación y fusiones y adquisiciones de la empresa. La combinación de estrategias evita el fracaso de las fusiones y adquisiciones debido a la incapacidad de garantizar fondos para la etapa de integración posterior después de que las fusiones y adquisiciones se implementen con éxito.

(2) Due diligence completa y detallada. La debida diligencia se refiere a la evaluación independiente, objetiva y justa de los datos financieros, el estado operativo, las disputas legales, etc. de la empresa objetivo por parte de agencias de servicios de intermediación financiera, como bancos legales, contables, de tasación de activos y de inversión, con la asistencia del empresa objetivo Lleva a cabo una evaluación integral de las capacidades técnicas actuales, las capacidades de gestión, la rentabilidad, etc. de la empresa objetivo, y predice el nivel de ganancias esperado de la empresa, proporcionando una base objetiva para las decisiones de fusiones y adquisiciones transfronterizas y el diseño de la estructura de transacciones de fusiones y adquisiciones. y el diseño de cláusulas clave en procesos de fusiones y adquisiciones. La debida diligencia es un paso importante para comprender la verdadera situación de la empresa objetivo y también es la clave para evitar riesgos financieros. En el caso de fusiones y adquisiciones transfronterizas de la adquisición de Fortis Group por parte de Ping An de China descrito en este artículo, fue precisamente debido a una diligencia debida insuficiente que Ping An de China tuvo que soportar una enorme carga financiera por la apresurada decisión de fusiones y adquisiciones.

Para evitar eficazmente los riesgos financieros en fusiones y adquisiciones transfronterizas, el trabajo de diligencia debida primero debe centrarse en la integridad de los activos, la rentabilidad real, la hipoteca de los activos y el estado de la prenda dentro de la empresa objetivo, proporcionando así una base para determinar un precio de transacción razonable. en segundo lugar, el trabajo de diligencia debida es necesario prestar atención a las leyes de relaciones laborales, leyes de pensiones, leyes fiscales, leyes de protección ambiental y otras regulaciones legales del país objetivo que están estrechamente relacionadas con el funcionamiento de la empresa, a fin de estimar completamente el las necesidades de capital que puedan ser causadas por el modelo operativo posterior; finalmente, el trabajo de diligencia debida financiera debe combinarse con la evaluación técnica. En estrecho contacto con otros trabajos, podemos identificar de manera efectiva los posibles pasivos contingentes de la empresa e implementar acuerdos financieros por adelantado.

(3) Diseño de estructura de transacciones flexible y diversa. El diseño de la estructura de la transacción incluye la toma de decisiones del objetivo de la transacción, el diseño de los términos clave de la transacción, la determinación del método de pago de la transacción, etc. El diseño de la estructura de la transacción razonable es la clave para evitar efectivamente los riesgos financieros en el proceso de transacción cruzada. fusiones y adquisiciones fronterizas. En el proceso de toma de decisiones del objetivo de la transacción, a diferencia del método nacional de determinar la contraprestación de la transacción con base en el valor de tasación de los activos, en el proceso de fusiones y adquisiciones transfronterizas, la contraprestación de la transacción generalmente se determina con base en la ganancia antes de intereses e impuestos. (EBIT) de la empresa objetivo y una relación precio-beneficio razonable. Debido a las diferencias en la comprensión de los múltiplos de la relación precio-beneficio, las técnicas de ajuste de valoración (también conocidas como "acuerdos de juego") son estrategias comunes para resolver las diferencias de valor entre fusiones. y partes de adquisición. Para reducir los riesgos financieros en fusiones y adquisiciones, la parte adquirente puede, sobre la base de ciertas concesiones en el precio inicial de la transacción, establecer planes de ajuste de valoración relativamente estrictos, como indicadores de ganancias corporativas, indicadores de participación de mercado e indicadores de tasa de crecimiento de las ganancias corporativas. para ajustar los ajustes de la inversión inicial para evitar riesgos financieros causados ​​por una contraprestación excesiva de la transacción, al determinar el método de pago de la transacción, puede considerar diseñar los nodos clave del pago de la transacción para que el pago paso a paso de la contraprestación objetivo coincida con la estrategia. importancia de la fusión y adquisición, para extender adecuadamente el período de pago de la consideración de la transacción, a través del diseño del período de pago, revela aún más la verdadera situación de la empresa objetivo, reduciendo así el riesgo financiero del adquirente en términos de; el diseño de los términos clave de la transacción, con el fin de reducir la responsabilidad de convertirse directamente en accionista de la empresa objetivo. Las obligaciones pueden diseñarse mediante el diseño de estructuras de transacción, como canjes de deuda por capital, de modo que la parte adquirente tiene la opción de convertirse en accionista de la empresa objetivo después de un cierto período de acuerdos con acreedores, lo que reduce aún más la fusión y adquisición después de que los acreedores comprendan e inspeccionen la empresa objetivo durante el período. El grado de asimetría de información en el proceso se reduce. los riesgos financieros de fusiones y adquisiciones. (Afiliación del autor: Escuela de Administración, Universidad Politécnica de Xi'an)

Referencias

[1] Lan Tian, ​​​​Guo Youqin, Análisis y prevención de riesgos financieros en las actuales fusiones en el extranjero y adquisiciones de empresas chinas [J]. Modern Finance and Economics, 2009, 12: 82-86

[2] Yang Ling, Ye Ni, Investigación sobre los riesgos financieros de las fusiones y adquisiciones corporativas, tomando la adquisición de Geely. de Volvo como ejemplo [J]. Accounting Communications, 2013, 3: 121- 122

[3] Zhang Linruo, Riesgo financiero y gestión de fusiones y adquisiciones corporativas ¿Tomando el caso de fusiones y adquisiciones de Lenovo? un ejemplo [J]. Economía del conocimiento, 2012, 19: 124-124 Documento de gestión de riesgos Parte 2

"Cuestiones sobre la gestión del riesgo crediticio de los bancos comerciales en mi país"

1. Introducción

Los bancos comerciales son instituciones financieras cuyo negocio es operar con riesgos, y los riesgos corren a lo largo de todo el proceso de su creación y desarrollo. En un sentido sustancial, un banco comercial en sí mismo es una unidad especial cuyo tipo de negocio es el "riesgo operativo". Se caracteriza por el "riesgo operativo" y su objetivo es obtener ganancias. Sin riesgos, los bancos comerciales no pueden obtener ganancias. La capacidad y la voluntad de un banco comercial para asumir riesgos, así como su capacidad para controlar y gestionar los riesgos, determinarán el éxito o el fracaso de sus operaciones.

2. Estado actual y problemas existentes de la gestión del riesgo crediticio de los bancos comerciales de mi país

(1) Estado actual de la gestión del riesgo crediticio de los bancos comerciales de mi país

> A finales de 2014, los bancos de mi país Los activos totales de las instituciones financieras industriales eran de 172,3 billones de yuanes, un aumento interanual del 13,9%, y los pasivos totales eran de 160,0 billones de yuanes, un aumento del 13,3%; El saldo de préstamos morosos fue de 1,43 billones de yuanes y la tasa de préstamos morosos fue del 1,60%. A finales de 2014, el índice de adecuación de capital de los bancos comerciales era del 13,18%, un aumento de 0,99 puntos porcentuales con respecto a principios de año. En términos de la situación crediticia general, la calidad de los activos crediticios de los bancos comerciales de mi país no es alta. Por ejemplo, los préstamos morosos de los bancos comerciales de mi país en 2013 se muestran en los cuadros 1 y 2.

En la Tabla 1, se puede observar que en términos de préstamos morosos en el primer trimestre de 2013, hubo un ligero aumento en los préstamos morosos en el segundo trimestre. Los préstamos productivos en el tercer y cuarto trimestre se compararon con el primer trimestre, la tasa de crecimiento fue relativamente grande en el segundo trimestre. En general, esto tiene cierto impacto en la calidad de los fondos crediticios de los bancos comerciales.

El importe de los préstamos morosos de los grandes bancos comerciales (incluidos los cuatro principales bancos estatales), los bancos comerciales por acciones y los bancos comerciales urbanos aumentó gradualmente en cada trimestre de 2013. Sólo la proporción de préstamos morosos Los préstamos dudosos de los bancos comerciales rurales aumentaron ligeramente, mientras que los préstamos dudosos también aumentaron gradualmente en el cuarto trimestre. Entre todos los tipos de bancos comerciales, los grandes bancos comerciales tienen la mayor proporción de activos improductivos, lo que siempre ha sido un peligro oculto para el funcionamiento estable de la industria financiera y la economía nacional. Los préstamos morosos con pérdidas están aumentando, por lo que se puede ver que no se puede ignorar la mejora de la calidad de los activos crediticios de los bancos comerciales.

(2) Análisis de los problemas existentes en la gestión del riesgo crediticio de los bancos comerciales de mi país

1. Los estándares de evaluación del riesgo crediticio varían ampliamente. En la actualidad, las sucursales a nivel de condado de los bancos comerciales estatales y las sucursales pequeñas y medianas han dominado la autoridad de aprobación de préstamos correspondiente. Hay cientos de agencias de aprobación y toma de decisiones de préstamos, y casi mil personas tienen derecho a la aprobación de préstamos y la toma de decisiones basada en diferentes estándares de juicio de riesgo. La toma de decisiones sobre préstamos está demasiado fragmentada. Al mismo tiempo, la oficina central carece de experiencia y habilidades en análisis crediticio de diversas industrias, diferentes regiones y diversos tipos de clientes. La información que necesitan es insuficiente para tomar decisiones. Debido a la asimetría de la información, las decisiones crediticias tomadas por la misma sucursal bancaria son muy diferentes, lo que resulta en mayores diferencias en diferentes campos. Es difícil formar un estándar interno unificado de evaluación de riesgos. conceptos de gestión.

2. La base de la calificación crediticia es débil. En nuestro país, las razones por las que los bancos comerciales carecen de una buena base de calificación crediticia son complicadas. Por un lado, es necesario mejorar la autenticidad de los datos financieros de los clientes y es difícil reflejar verdaderamente las calificaciones crediticias corporativas; por otro lado, porque los resultados básicos de las calificaciones crediticias no afectan además las decisiones y los precios de los préstamos; , el personal de primera línea no comprende completamente el crédito. La importancia del sistema de calificación ha llevado en última instancia a sistemas de calificación inexactos e incompletos con respecto a los datos financieros, lo que dificulta reflejar correctamente el riesgo crediticio.

3. Acumulación insuficiente de información de clientes y datos financieros. Por un lado, las fuentes de datos de información financiera más básica de los clientes de préstamos son insuficientes. Por ejemplo, los canales para obtener información sobre el balance, la cuenta de resultados y el estado de flujo de efectivo no son fluidos, lo que da lugar a que los análisis de las calificaciones de los clientes, la determinación del importe del crédito, etc. por parte de los bancos sean restringidos y no lo suficientemente profundos; recopilación de información no financiera de los clientes e información no financiera y otros Los estándares para los canales y métodos de recopilación de información cualitativa no son lo suficientemente perfectos y faltan procedimientos estándar para su implementación.

3. Referencias de la experiencia de gestión del riesgo crediticio de los bancos comerciales occidentales

(1) El negocio crediticio enfatiza la responsabilidad personal

Para aclarar las responsabilidades, las responsabilidades crediticias y las responsabilidades de riesgo están claramente definidas para los individuos, los bancos comerciales extranjeros han adoptado de manera innovadora la práctica de otorgar autoridad para la toma de decisiones de aprobación de créditos a individuos. Al mismo tiempo, los individuos reciben las responsabilidades correspondientes y "los que tienen derechos deben tener responsabilidades". Este método favorece la clarificación de responsabilidades, la unificación de derechos y responsabilidades y la separación de los riesgos comerciales y personales. la responsabilidad del riesgo se asigna a individuos, lo que reduce en gran medida el grado de concentración del riesgo, mejora la conciencia individual sobre el riesgo y favorece la dispersión y el control del riesgo.

(2) Implementar la gestión de autorizaciones clasificadas

Vale la pena aprender sobre los métodos de gestión de autorizaciones clasificadas por parte de bancos comerciales extranjeros. Los bancos comerciales nacionales deben examinar exhaustivamente la ubicación de cada sucursal al realizar la autorización. Con base en la calidad del mercado financiero y el entorno económico, el tamaño de sus activos propios, el nivel de rentabilidad, la calidad de los activos y las capacidades de gestión y control de riesgos, la autoridad de autorización de cada sucursal se ajustará sobre la base y el principio. de "gestión categorizada" se reflejará en el proceso. En el proceso de establecimiento de autoridades de autorización de sucursales, las autoridades de autorización se ajustarán dinámicamente con referencia a la evaluación del desempeño de la sucursal y los resultados del monitoreo de riesgos.

(3) Establecer objetivos claros de gestión de riesgos

El comité de gestión de riesgos de Western Commercial Bank está aclarando los objetivos de la gestión de riesgos y guiando el desarrollo del negocio.

El establecimiento de objetivos de posicionamiento en el mercado, planificación comercial y gestión de riesgos debe centrarse estrechamente en la estrategia de desarrollo a largo plazo del banco. Todos los departamentos y sucursales relevantes deben descomponerse, perfeccionarse, aclararse e implementarse las funciones de revisión y evaluación de la política de riesgos. Se ponen en juego para evitar la fragmentación y los objetivos ambiguos. Suceden cosas que no están claras o incluso eluden la responsabilidad de los demás.

IV. Contramedidas para fortalecer la gestión del riesgo crediticio de los bancos comerciales de mi país

(1) Acelerar la construcción de sistemas de información de gestión del riesgo bancario

El establecimiento del riesgo Los sistemas de información de gestión son un Fundamentos comerciales de la gestión de riesgos bancarios. Sin un sistema de información de gestión de riesgos, es imposible identificar, medir, advertir y prevenir científicamente los riesgos, y mucho menos establecer un mecanismo completo de gestión del riesgo crediticio. Para establecer un mecanismo de largo plazo para la gestión del riesgo crediticio, el primer paso es diseñar un sistema de información calificado para la gestión del riesgo. A juzgar por el estado actual de la gestión de riesgos bancarios y el diseño del sistema de información de gestión de riesgos en mi país, primero se debe establecer una base de datos de riesgos completa, además de los datos existentes de los bancos comerciales, la base de datos también debe incluir datos relevantes sobre préstamos, compañías financieras y comercio minorista. y las empresas de crédito. Varias instituciones financieras también deben incluir todos los subsistemas o sucursales y toda la gestión de riesgos relacionados con los datos de los bancos comerciales; en segundo lugar, también deben establecer consultas de bases de datos de riesgos relevantes y tecnologías relacionadas, como herramientas de análisis y alerta temprana. Con este método, sólo de esta manera podemos mejorar el sistema de información de gestión de riesgos y proporcionar soporte de datos para una mayor gestión de riesgos.

(2) Gestión cuantitativa del riesgo crediticio

Hay fallas en la racionalidad de las técnicas de análisis cuantitativo utilizadas por los bancos comerciales de mi país para gestionar los riesgos crediticios. La clave para mejorar la identificación del riesgo crediticio. y técnicas de medición de los bancos comerciales de mi país es Aplicar el modelo de medición del riesgo crediticio. Además de aprender de los modelos de medición del riesgo crediticio adecuados para los bancos comerciales de mi país, mi país debe desarrollar gradualmente modelos de medición del riesgo crediticio con características chinas y mejorar las medidas de apoyo para la gestión del riesgo crediticio.

(3) Mecanismo de alerta temprana del riesgo de crédito

Basado en los datos que afectan el estado macroeconómico del prestatario, el estado financiero de la microentidad y el estado no financiero de la entidad. , utiliza métodos de medición y estadísticas relevantes para establecer un modelo de alerta temprana de riesgos. Para establecer un mecanismo de alerta temprana del riesgo crediticio más completo, debemos comenzar con el establecimiento de una base de datos integral de alerta temprana. Esta base de datos incluye tres niveles de información: primero, información macroeconómica, como desarrollo macroeconómico, consumo, información sobre políticas comerciales de importación y exportación; segundo, información económica de nivel meso, como recursos naturales, recursos sociales, estructura industrial, información sobre inversiones y datos de desarrollo económico; en tercer lugar, información a nivel micro, como información financiera de las compañías de préstamos, condiciones de flujo de efectivo, información sobre la oferta y la demanda del mercado de productos, etc., en cuarto lugar, información sobre los niveles de crédito de los bancos comerciales, como las industrias y sus cambios en el crédito; datos de inventario de activos, etc. Una vez establecida la base de datos de alerta temprana perfecta, puede utilizar modelos analíticos para realizar análisis técnicos basados ​​en los datos relevantes de la base de datos y realizar los análisis de alerta temprana correspondientes. >>>¿Más artículos interesantes sobre teoría de la gestión de riesgos en la página siguiente?