¿Cuáles son los principales modelos estratégicos para el comercio cuantitativo?

1. Estrategia Alfa

Una estrategia totalmente cubierta se denomina estrategia Alfa, mientras que una estrategia sin cobertura a menudo se denomina estrategia de mejora del índice en el mercado. Los modelos utilizados por ambos son los mismos, pero este último carece de cobertura de futuros. La falta de cobertura tiene ventajas y desventajas. La desventaja es que la curva de rendimiento de esta estrategia tendrá un retroceso mayor. Pero por el lado positivo, esta estrategia funcionará particularmente bien en años de grandes ganancias.

2. Estrategia CTA

La característica de la estrategia CTA es que la relación retorno-riesgo será menor que Alpha. Pero los retornos pueden ser altos en los años buenos, especialmente en los primeros. Además, ya sea en términos de programación o estrategia, la dificultad para comenzar con CTA es relativamente la más baja.

3. Estrategias de negociación de alta frecuencia

Las estrategias de negociación de alta frecuencia en China se utilizan principalmente en tendencias de futuros, arbitraje de futuros, creación de mercado de futuros, acciones T+0 y creación de mercado completa. Las instituciones extranjeras realizan transacciones por cuenta propia, como acciones e índices bursátiles estadounidenses. El comercio interno de alta frecuencia es básicamente capital privado, pero los productos comerciales de alta frecuencia básicamente no recaudan dinero de partes externas o rara vez recaudan dinero de partes externas.

Tendencias del desarrollo interno

La escala de la inversión cuantitativa interna es de aproximadamente 350 a 400 mil millones de yuanes, de los cuales 120 mil millones son fondos públicos y el resto son fondos cuantitativos privados, con más de 300 en número, representan el 3 % (hay más de 9.000 gestores de capital privado), con un importe de unos 200 mil millones.

La escala general de los fondos de valores de China supera los 16 billones, de los cuales 14 billones son ofertas públicas y 2,4 billones de ofertas privadas. Las estimaciones optimistas sugieren que la proporción de la escala de gestión de fondos cuantitativos en los fondos de valores nacionales es del 1% al 1%. Representa menos del 1% de los fondos de valores públicos y alrededor del 5% de los fondos de valores privados. En comparación con los países extranjeros, donde más del 30% de los fondos provienen de inversiones cuantitativas o programáticas, hay un enorme espacio para el crecimiento interno. el futuro.