¿Qué es una estrategia de selección de valores cuantitativa? ¿Qué es un modelo multifactor?

La selección cuantitativa de acciones es un comportamiento de inversión que utiliza métodos cuantitativos para seleccionar una cartera de acciones, con la esperanza de que la cartera de acciones pueda obtener un rendimiento superior al punto de referencia. Las investigaciones muestran que los modelos de ganancias de rotación de sectores e industrias más rentables en el comercio de inversores institucionales se basan en asignaciones de rotación defensiva y cíclica a nivel de industria, que también son las estrategias más utilizadas por los inversores institucionales. Además, las acciones cíclicas obtienen mejores resultados durante los períodos de política monetaria expansiva, pero respaldan a los sectores no cíclicos en entornos restrictivos. Existen diferencias significativas en las diferencias de ingresos de la industria entre las políticas expansivas y contractivas.

El modelo multifactor es el modelo de selección de valores más utilizado. El principio básico es utilizar una serie de factores como criterios de selección de acciones. Se compran acciones que cumplen con estos factores y se venden acciones que no los cumplen. Los modelos multifactoriales son relativamente estables porque siempre hay factores que entran en juego en diferentes condiciones de mercado.