¿Qué causó la crisis financiera?
Desde el siglo XVII se han producido en todo el mundo nueve crisis financieras con consecuencias de gran alcance.
Cuando ocurrieron estas crisis, causaron un enorme caos en las operaciones sociales y económicas y tuvieron un profundo impacto en las generaciones futuras.
1. La crisis de los tulipanes holandeses en 1637
En 1593, un empresario holandés, Gner, importó el primer tulipán de Turquía. Desde que se importó esta flor, poseer un tulipán se convirtió en un símbolo. de gente rica. Al principio, sólo los conocedores de los tulipanes sabían apreciar la belleza de los tulipanes, pero después de que la tendencia se hizo popular, los especuladores aprovecharon la oportunidad para especular, siempre que los compraran hoy, podrían hacer una fortuna mañana. A medida que más personas compran, se forma un mercado comercial y el lugar comercial se vuelve gradualmente más animado. En 1634, la moda por comprar tulipanes se extendió entre la clase media y se convirtió en un movimiento nacional. Todos vinieron a comprar y vender tulipanes. Los especuladores sólo ven ganancias cuando compran barato y venden caro, por lo que todo el mundo se convierte en especulador de tulipanes. Una raíz de tulipán cuesta 1.000 dólares y, menos de un mes después, se convierte en 20.000 dólares. En 1636, los tulipanes cotizaban en las bolsas de valores de Ámsterdam y Róterdam. En ese momento, una raíz de tulipán se vendía por el equivalente a 76.000 dólares hoy, más caro que un automóvil. Se trata de la famosa espuma de raíz de tulipán. En ese momento, el gobierno holandés comenzó a tomar medidas para frenar y los tulipanes enviados desde Turquía también llegaron en grandes cantidades, lo que hizo que los tulipanes ya no fueran tan raros. Así que el precio de los tulipanes cayó instantáneamente, cayendo un 90% en 6 semanas. El gobierno holandés declaró este incidente como un incidente de juego, poniendo fin a este loco incidente de la burbuja de los tulipanes. Este fue el primer evento de burbuja económica en la historia registrada.
2. La Burbuja de los Mares del Sur británica en 1720
La Burbuja de los Mares del Sur fue una burbuja económica que se produjo en el Reino Unido desde la primavera hasta el otoño de 1720. La causa de la El incidente fue la Compañía de los Mares del Sur. La South Sea Company se fundó en 1711, cuando la Guerra de Sucesión Española aún estaba en curso. En la superficie, era una empresa autorizada que se especializaba en el comercio entre Gran Bretaña y América del Sur. La Compañía del Mar de China Meridional fue favorecida por el mundo exterior a pesar de exagerar sus perspectivas comerciales y cometer fraude. En 1720, la Compañía del Mar de China Meridional incluso sobornó al gobierno y presentó un plan al Congreso para intercambiar acciones del Mar de China Meridional por deuda nacional. A principios de 1720, unas 120 libras se dispararon hasta más de 1.000 libras en julio del mismo año, y todo el país se volvió loco por la especulación bursátil. Sin embargo, muchas "empresas burbuja" surgieron inmediatamente en el mercado para pescar en aguas turbulentas, tratando de aprovechar el aumento del precio de las acciones de Nanhai y hacerse con una parte del pastel. Para regular la aparición de estas empresas sin escrúpulos, el Congreso aprobó en junio la "Ley de la Burbuja", y posteriormente el auge de la especulación bursátil disminuyó, lo que también provocó una fuerte caída en el precio de las acciones de Nanhai Company, que volvió a caer por debajo de las 190 libras. en septiembre. Mucha gente perdió todo su dinero, e incluso el famoso físico Sir Isaac Newton también abandonó el mercado con pérdidas. El incidente de South Sea Bubble destruyó la confianza pública en la integridad del gobierno y muchos funcionarios conservadores dimitieron o fueron responsabilizados por el incidente. Por el contrario, el político Whig Robert Walpole limpió con éxito el caos durante el incidente, ayudó a compensar a los accionistas y restauró la economía a la normalidad. Obtuvo así poder real en el gobierno en 1721 y más tarde fue descrito como el primer primer ministro británico. historia. Después de eso, los Whigs reemplazaron a los Tories y dominaron la política británica durante muchos años.
3. El pánico financiero estadounidense de 1837
A principios del siglo XIX, el gobierno federal de Estados Unidos no tenía su propio banco central y, por lo tanto, no emitía billetes. El Segundo Banco de los Estados Unidos fue autorizado por el Congreso en 1816. Creó una moneda nacional unificada, se convirtió en el mayor y mejor emisor de billetes de los Estados Unidos, creó un tipo de cambio único, etc. Es poderoso. Su capital es el doble del gasto fiscal del gobierno estadounidense. Tiene el 20% de la circulación de divisas en el país. Ha establecido 29 sucursales en varios estados y controla las finanzas de cada estado. Dada la apresurada legislación bancaria en muchos estados, la mala gestión, la subcapitalización general, la regulación laxa y el excesivo optimismo sobre el futuro, el Segundo Banco de los Estados Unidos salvaguardó su propia estabilidad negándose a aceptar billetes de bancos que consideraba mal administrados.
Esto erosionó la confianza del público en el Segundo Banco de los Estados Unidos. En 1829, Jackson fue elegido presidente de los Estados Unidos. Creía que los problemas crediticios del Segundo Banco de los Estados Unidos habían afectado el desarrollo de la economía estadounidense. Jackson decidió cerrar el Segundo Banco de Estados Unidos. Como parte de una estrategia para destruir el Banco de los Estados Unidos, Jackson retiró los depósitos del gobierno del banco y los depositó en bancos estatales. Inesperadamente, se produjo una crisis. Debido a que aumentaron su base de depósitos, los bancos estatales que no estaban comprometidos con políticas crediticias pudieron emitir más billetes y otorgar más préstamos respaldados por bienes raíces, la más ilíquida de todas las inversiones. De esta manera, las políticas implementadas por el presidente Jackson, que odiaba más la especulación y el papel moneda, desencadenaron inesperadamente la primera gran burbuja especulativa en los Estados Unidos provocada por el papel moneda. La depresión económica provocada por este pánico duró hasta 1843. Las razones del pánico son múltiples: la transferencia de metales preciosos del gobierno federal a los bancos estatales, que dispersaron las reservas y obstaculizaron la gestión centralizada, la presión sobre el Banco Británico; la falta de mecanismos para estabilizar la economía estadounidense provocada por la dispersión de las reservas; , etc.
4. La crisis bancaria estadounidense de 1907
En 1907, la especulación prevalecía en la industria bancaria estadounidense. Aproximadamente la mitad de los préstamos bancarios en Nueva York estaban garantizados por empresas de inversión fiduciarias con altos cargos. rentabilidad de los intereses. Los mercados financieros en su conjunto se encuentran en un estado de especulación extrema con acciones y bonos de alto riesgo. En octubre de ese año, Knickerbocker Trust, la tercera sociedad fiduciaria más grande de Estados Unidos, pidió grandes préstamos para adquirir acciones de United Copper en el mercado de valores. Sin embargo, la medida fracasó, lo que provocó pánico en Wall Street y preocupaciones sobre los rumores de Knickerbocker. de la inminente quiebra de Burke. Esto provocó una corrida loca contra los clientes del banco y desencadenó una crisis financiera en Wall Street. El banco solicitó el préstamo y el precio de las acciones se desplomó. John Pierpont Morgan, entonces presidente del sindicato Morgan, se asoció con otros bancos para aumentar la liquidez, lo que devolvió la calma al mercado. Pronto, el Secretario del Tesoro de Estados Unidos, George Coteliu, anunció que el gobierno utilizaría 35 millones de dólares en fondos para participar en el rescate. Posteriormente, el mercado volvió a la normalidad. Este rescate condujo al nacimiento del Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos en 1914, lo que mejoró la estabilidad del sistema financiero.
5. La gran caída del mercado de valores de Estados Unidos en 1929
En octubre de 1929, hubo una ola de ventas de acciones en el mercado de Nueva York y los precios de las acciones cayeron bruscamente. El 24 de octubre, los rumores se extendieron por todo el país causando inestabilidad financiera, y los inversores asustados ordenaron a los corredores que vendieran sus acciones, lo que provocó el colapso del mercado de valores estadounidense.
El 29 de octubre, todos en la Bolsa de Nueva York quedaron atrapados en el vórtice de la venta de acciones. El índice bursátil cayó repentinamente en un promedio de 40 puntos desde el máximo anterior de 363. Este es el día más oscuro en la historia de los valores estadounidenses. Es el acontecimiento económico más influyente y dañino en la historia de Estados Unidos, y su impacto se ha extendido al mundo entero. Desde entonces, Estados Unidos y el mundo han entrado en un período de depresión económica que dura una década. El período de septiembre-octubre de 1929, que desencadenó la caída del mercado de valores estadounidense, fue descrito por generaciones posteriores como "el día de la masacre de millonarios" y "devorador del futuro". A los cuatro años de la crisis, el PIB estadounidense cayó un 30%, la inversión cayó un 80% y 15 millones de personas estaban desempleadas.
6. Lunes negro que arrasó el mercado bursátil mundial en 1987
El lunes 19 de octubre de 1987, el mercado bursátil estadounidense sufrió una caída alarmante, disparando las bolsas de otros países del entorno. el mundo haga lo mismo. El Promedio Industrial Dow Jones se desplomó 508 puntos, o 22 puntos, una cantidad asombrosa de valor de las acciones que cayó en un día: el doble del valor del desplome de Wall Street de 1929. En medio del caos, se vendieron acciones por valor de más de 600 millones de dólares. La agitación en el mercado de valores de Nueva York también provocó caos en Tokio y Londres. El índice FT de Londres cayó 250 puntos, amenazando el proceso de privatización de BP por parte del gobierno. El Nikkei cayó 202,32 puntos para cerrar en 9.097,56 puntos, un descenso de 2,18.
Mucha gente se sintió extraña después de la caída del mercado de valores porque no hubo ninguna noticia o noticia que fuera mala para el mercado de valores ese día. Por lo tanto, no parecía haber ninguna razón real para la caída. Fue una mentalidad de rebaño, una hipótesis de mercado eficiente o un desequilibrio económico. La causa de la caída del mercado de valores todavía se debate hoy.
7. La crisis financiera mexicana de 1995
A altas horas de la noche del 19 de diciembre de 1994, el gobierno mexicano anunció repentinamente que la moneda nacional, el peso, se depreciaría un 15%.
Esta decisión provocó un gran pánico en el mercado. Los inversores extranjeros vendieron pesos frenéticamente y se apropiaron de dólares, lo que provocó que el tipo de cambio del peso cayera en picado. El 20 de diciembre, el tipo de cambio bajó de los 3,47 pesos iniciales por dólar estadounidense a 3,925 pesos por dólar estadounidense, una fuerte caída de 13. El día 21, cayó otros 15,3. A medida que el peso se depreciaba, los inversores extranjeros retiraron sus fondos en grandes cantidades y las reservas de divisas de México cayeron casi 4 mil millones de dólares en dos días, del 20 al 21. Todo el mercado financiero de México está en crisis. Del 20 al 22, en sólo tres días, el tipo de cambio del peso mexicano frente al dólar estadounidense se desplomó 42,17, lo que es extremadamente raro en la historia financiera moderna. Alrededor del 70% del capital extranjero absorbido por México es inversión especulativa de cartera a corto plazo. La salida de capital fue como una sangría para el mercado de valores mexicano, y el mercado de valores mexicano cayó en respuesta. El 30 de diciembre de 1994 el índice IPC mexicano cayó 6.26; el 10 de enero de 1995 se desplomó 11. Al 3 de marzo de 1995, el índice IPC de la bolsa mexicana había caído a 1.500 puntos, una caída acumulada de 47,94 puntos desde el punto más alto de 2.881,17 puntos antes de la crisis financiera de 1994. La caída del mercado de valores superó la depreciación del peso. . Esta crisis financiera ha conmocionado al mundo, es extremadamente dañina y tiene consecuencias de largo alcance.
8. La crisis financiera asiática de 1997
El 2 de julio de 1997, Tailandia anunció que abandonaría el sistema de tipo de cambio fijo e implementaría un sistema de tipo de cambio flotante, lo que provocó una agitación financiera. en todo el Sudeste Asiático. Ese día, el tipo de cambio del baht tailandés frente al dólar estadounidense cayó 17 y los mercados cambiarios y otros mercados financieros estaban sumidos en el caos.
Afectados por las fluctuaciones del baht tailandés, el peso filipino, la rupia indonesia y el ringgit malayo se han convertido sucesivamente en el objetivo de los especuladores internacionales. En agosto, Malasia abandonó sus esfuerzos por defender el ringgit. El dólar de Singapur, que siempre ha sido fuerte, también se vio afectado. Aunque Indonesia fue el último país "infectado", ha sido el más afectado. A finales de octubre, los especuladores internacionales se trasladaron a Hong Kong, el centro financiero internacional, y atacaron el sistema de tipos de cambio vinculados de Hong Kong. Las autoridades de Taiwán abandonaron repentinamente el tipo de cambio del nuevo dólar de Taiwán, devaluándolo en 3,46 en un día, aumentando la presión sobre el dólar de Hong Kong y el mercado de valores de Hong Kong. El 23 de octubre de 1997, el índice Hang Seng de Hong Kong cayó bruscamente en 1.211,47 puntos; el día 28, cayó en 1.621,80 puntos, cayendo por debajo de la marca de los 9.000 puntos. Ante el feroz ataque de los especuladores financieros internacionales, el gobierno de la RAE de Hong Kong reiteró que no cambiaría el actual sistema de tipos de cambio y el índice Hang Seng subió hasta alcanzar nuevamente la marca de los 10.000 puntos. Luego, a mediados de noviembre de 1997, también estalló una crisis financiera en Corea del Sur, en el este de Asia. El día 17, el tipo de cambio del won coreano frente al dólar estadounidense cayó a un nivel récord de 1008:1. El gobierno coreano tuvo que buscar ayuda del Fondo Monetario Internacional y controló temporalmente la situación. Pero el 13 de diciembre, el tipo de cambio del won surcoreano frente al dólar estadounidense cayó a 1.737,60:1. La crisis del won coreano también ha afectado a la industria financiera japonesa, que tiene grandes inversiones en Corea del Sur. En la segunda mitad de 1997, una serie de bancos y compañías de valores japoneses quebraron. La agitación financiera del sudeste asiático evolucionó hasta convertirse en la crisis financiera asiática. La crisis financiera en el sudeste asiático ha puesto en problemas a la economía japonesa, estrechamente relacionada con ella.
El tipo de cambio del yen japonés cayó de 115 yenes por 1 dólar estadounidense a finales de junio de 1997 a 133 yenes por 1 dólar estadounidense a principios de abril de 1998; en mayo y junio, el tipo de cambio del yen japonés continuó bajando; caer, y alguna vez estuvo cerca de 150 yenes por dólar estadounidense. Con la fuerte depreciación del yen japonés, la situación financiera internacional se ha vuelto más incierta y la crisis financiera asiática continúa profundizándose. Esta crisis duró hasta 1999.
9. 2007 a 2010: crisis subprime de Estados Unidos y crisis financiera global
La crisis subprime de Estados Unidos (crisis subprime) también se llama crisis de las hipotecas subprime, traducida también como crisis de deuda subprime. .
Se refiere a una crisis financiera ocurrida en Estados Unidos debido a la quiebra de prestamistas de hipotecas de alto riesgo, el cierre forzoso de fondos de inversión y las violentas fluctuaciones del mercado de valores.
La "crisis de las hipotecas de alto riesgo" en Estados Unidos comenzó a surgir gradualmente en la primavera de 2006 (año Bingxu). En los cinco años anteriores a 2006, debido a la continua prosperidad del mercado inmobiliario estadounidense y las bajas tasas de interés en los Estados Unidos en los años anteriores, el mercado de hipotecas de alto riesgo estadounidense se desarrolló rápidamente. Con el enfriamiento del mercado inmobiliario estadounidense, especialmente el aumento de las tasas de interés a corto plazo, las tasas de pago de las hipotecas de alto riesgo también han aumentado considerablemente y la carga de pago de los préstamos para los compradores de viviendas ha aumentado considerablemente. Al mismo tiempo, el continuo enfriamiento del mercado inmobiliario también dificulta que los compradores de viviendas vendan sus viviendas o refinancien sus hipotecas. Esta situación llevó directamente a que un gran número de prestatarios de alto riesgo no pudieran pagar sus préstamos a tiempo. Los bancos recuperaron sus casas pero no pudieron venderlas a precios elevados, lo que provocó pérdidas a gran escala y desencadenó la crisis de las hipotecas de alto riesgo. En agosto de 2007, la crisis de las hipotecas de alto riesgo arrasó los principales mercados financieros del mundo, como Estados Unidos, la Unión Europea y Japón. La crisis provocó el colapso de empresas e instituciones que habían invertido excesivamente en derivados financieros de alto riesgo y desencadenó una grave crisis crediticia en todo el mundo. La crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos finalmente desencadenó una crisis financiera que se extendió por todo el mundo. En septiembre de 2008, la quiebra de Lehman Brothers y la adquisición de Merrill Lynch marcaron el estallido total de la crisis financiera. A medida que el desastre de la economía virtual se extiende a la economía real, el crecimiento económico en varios países del mundo se desacelera, las tasas de desempleo aumentan y algunos países comienzan a experimentar una grave recesión económica. El 10 de enero de 2011, el Banco de Pagos Internacionales celebró una reunión bimestral de gobernadores de bancos centrales miembros y una conferencia económica mundial en Basilea para analizar la situación económica mundial. El presidente del Banco Central Europeo, Jean-Claude Trichet, presidente de la Conferencia Económica Mundial, dijo que la economía mundial ha salido de la sombra de la crisis y se ha establecido la recuperación económica global.